用于补充融资方日常经营所需流动资金。

第一还款来源：青州恒瑞投资发展有限公司经营收入；

第二还款来源：青州市宏源公有资产经营有限公司（AA）经营收入；

第三还款来源：债务人青州市城市建设投资开发有限公司（AA）偿还债务；

第四还款来源：处置青州城投提供抵押的价值577440万元的土地。

1.连带担保：青州市宏源公有资产经营有限公司（AA）提供不可撤销的连带责任保证担保；

2.土地抵押：青州市城市建设投资开发有限公司（AA）提供价值577440万元的土地抵押。

交易结构

融资方-青州恒瑞投资发展有限公司

1.基本情况

    青州恒瑞投资发展有限公司成立于2014年4月，注册资本1.6亿元，是由青州市基础设施建设投资管理中心出资成立的国有独资企业。公司主要在建工程为青州是九龙园旅游景区建设工程、青州市尧王湖区域经管工程、青州市尧王湖区域经管工程费用、普通安置房建设、北阳河改造工程和309国道绿化工程。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2018年末，公司总资产20.76亿元，公司总负债12.32亿元，净资产8.44亿元。截至2018年末，公司营业收入为2.46亿元，利润总额1517.36万元，净利润为1517.36万元。

担保方-青州市宏源公有资产经营有限公司（AA）

1.基本情况

    青州市宏源公有资产经营有限公司成立于2003年11月，注册资本1.18亿元，是由青州市基础设施建设资金管理中心出资成立的国有独资企业。青州宏源主要负责青州市基础设施建设资金的筹措，公有资产经营和管理，城市基础设施建设和经营，经营城市的收支管理以及国有土地的综合开发利用。2018年6月28日，大公国际基于担保人主体信用评级AA，评级展望为稳定，给予债项评级为AA。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2018年11月末，公司总资产189.84亿元，公司总负债50.72亿元，净资产139.12亿元。截至2017年末，公司营业收入为9.88亿元，利润总额2.23亿元，净利润为2.23亿元。

债务人-青州市城市建设投资开发有限公司（AA）

1.基本情况

    青州市城市建设投资开发有限公司成立于2006年5月，注册资本1.2亿元，是由青州市基础设施建设投资管理中心出资成立的国有独资企业，实际控制人为青州市人民政府。青州市基础设施建设投资管理中心的主要职责是接受青州市人民政府授权，依法管理城建国有资产，确保城建国有资产安全和保值增值；计划、调控城建投资规模，负责城建专项资金的管理和使用；广辟城建融资渠道，实施城建规划蓝图，提高城建资金运作效益，促进城市建设健康有序发展。2018年6月27日，中诚信对担保人主体评级为AA，评级展望为稳定，给予债项评级为AA。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2018年9月末，公司总资产203.37亿元，公司总负债96.54亿元，净资产106.83亿元。截至2017年末，公司营业收入为14.64亿元，利润总额2.16亿元，净利润为2.16亿元。

应收账款

    融资人与债务人签署相关借款协议，光大xintuo受让融资人恒瑞投资对债务人青州城投的59892万元应收账款。应收账款明细如下：

土地抵押

    经与债务人沟通，青州城投为光大xintuo提供足额土地抵押，为本计划提供抵押担保。具体评估值按照我司外聘律师库评估价值为准，确保抵押率不高于70%。

上述地块位于青州市城西尧王山与尧王湖附近，拟开发用途为住宅。根据青州市规划情况，在上述地块附近1公里将建设小学两所，上述地块对面为当地华邦集团正在开发的住宅“华邦·山水云居”项目，目前均价在7000元以上，未来本地块增值较大。

区域介绍-青州市

1.基本情况

    青州市地处山东半岛中部，1986年撤县设市，现隶属山东省潍坊市。青州市全市总面积1569平方公里，下辖王府街道、益都街道、云门山街道、黄楼街道等四街道和弥河镇、王坟镇、庙子镇、邵庄镇、高柳镇、何官镇、东夏镇、谭坊镇等八个镇，常住人口95.39万人。

2.区域经济

    2018年全市实现地区生产总值（GDP）704.05亿元，按可比价格计算，同比增长6.7%。分季度看，一季度同比增长4.4%，上半年增长6.1%，前三季度增长6.2%，全年增长6.7%。分产业看，第一产业增加值59.24亿元，增长2.0%；第二产业增加值301.04亿元，增长6.2%；第三产业增长343.77亿元，增长8.1%。

    2018年，青州市公共预算总收入为79.21亿元，其中全市完成一般公共预算收入48.4亿元，同比增长4.0%。一般公共预算收入中税收收入40.9亿元，增长7.2%，占一般公共预算收入的比重为84.5%，比上年提高2.5个百分点。

光大兴陇xintuo有限责任公司前身为甘肃省xintuo有限责任公司，于1980年3月经甘肃省人民政府批准成立，1981年6月经中国人民银行批准续办，是国内最早成立的xintuo投资机构之一。2010年5月，经中国银行业监督管理委员会批准，公司注册资本金变更为101,819.05万元。2014年7月，公司股权结构变更为：中国光大（集团）总公司51,927.72万元，占51%；甘肃省国有资产投资集团有限公司42,337.49万元，占41.58%；天水市财政局4,072.84万元，占4.00%；白银市财政局3,481.00万元，占3.42%。2015年12月28日，经中国银监会甘肃监管局批准，公司采取原股东等比例一次性增资方式，将公司注册资本金从101,819.05万元增加至341,819.05万元。

2013年7月，中国光大(集团)总公司与甘肃省政府签署股权战略合作意向书。2014年5月，经中国银监会批准，光大集团成功受让原甘肃xintuo公司51%股权，成为公司控股股东，在时隔12年后重获xintuo牌照，对于集团完善金融服务功能、提升综合金融服务能力具有重要战略意义，将有力推动光大集团重组改革和长远健康发展。重组完成后的xintuo公司，将进一步完善公司治理结构，加强管理，立足甘肃，服务全国，创新转型，加快发展，将充分依托集团的渠道和客户资源，发挥综合金融优势，主动服务地方经济发展，增进与各级政府和各类企业的合作交流，降低企业融资成本，为支持地方经济社会进步和实体经济发展提供更加优质的金融服务。