40000-91888

中投首页 政府债 大额稳健xt 资管 定期理财 私募股权 家族财富 关于我们

您好,请登录 免费注册
当前位置: 理财学堂->股权学堂->股权投资攻略->文章详情

PE私募股权投资安全吗?如何辨别真假?

来源:互联网发布时间:2016-11-21 18:42:09789 次阅读
摘要:有朋友对小编说股权投资好归好,但为何有人各种被骗。小编想说那不是股权投资,那只是打着私募股权投资的虚头进行的诈骗。很多骗子就是在大家还不了解私募股权投资的情况下到处骗钱。今天推荐一篇关于PE股权投资的交流文章给大家分享,为以后大家在接触私募股权投资的时候有一些经验。

有朋友对小编说股权投资好归好,但为何有人各种被骗。小编想说那不是股权投资,那只是打着私募股权投资的虚头进行的诈骗。很多骗子就是在大家还不了解私募股权投资的情况下到处骗钱。今天推荐一篇关于PE股权投资的交流文章给大家分享,为以后大家在接触私募股权投资的时候有一些经验。

PE私募股权投资安全吗?如何辨别真假?

事实上,私募股权投资基金与私募证券投资基金(也就是股民常讲的“私募基金”)是两种名称上容易混淆,但实质完全不同的两种基金。 广义的私募股权投资为涵盖企业首次公开发行前各阶段的权益投资,即对处于种子期、初创期、发展期、扩展期、成熟期等各个时期企业所进行的股权进行投资。狭义的私募股权投资不包括风险投资(VC),主要指对已经形成一定规模的,并产生稳定现金流的企业进行私募股权投资。

依据我国《公司法》《合伙企业法》建立的私募股权基金的投资活动就是合法的。创业板上市公司里有60%的企业上市前接受过私募股权投资,你甚至可以在当今的股市里的股东中寻找到他们的踪影。你可以根据以下特征来辨别私募股权投资的真假:

1、根据国家发展和改革委《关于加强创业投资企业备案管理严格规范创业投资企业募资行为的通知》,私募股权基金募资时如果承诺最低回报或者大面积公开发布广告,或者在公众媒体上发布广告等公开募资,是非法的行为。

2、最低投资额的限度:根据《创业投资企业管理暂行办法》,PE股权投资单个投资者投资必须在100万元以上。除非你买的不是PE,否则这个是硬性条件,市场上那种几万买一份(股份代持除外)的都是假的。或者是你运气好,正好老板想让一批人为他们打广告,以谋求更大的利润。

3、PE股权投资对投资者和人数有严格限制,投资者可以对号入座,比如以股份公司形式设立的,投资者人数不得超过200人;以有限公司和合伙制形式设立的,投资者人数不得超过50人。那种动辄上千人投资的一定不靠谱。网络上有许多乱进QQ群,建立下线,然后骗钱,最后带着大家的血汗钱逃的无影无踪,这些人要么就是非法传销直销,要么就是非法集资,抓到都是要判重刑的。尤其是那种月息保证给顾客3分到N分的,正规的私募是不能给出保证收益率的。当然,如果您更细一点,还可以看投资的项目是不是真实。就是在募集协议书上一定要标明该资金用于什么项目,如果这些项目虚构或者造假,那很可能也是非法集资。包括,看资金有有没有资金是否专款专用,有没有委托第三方机构进行资金托管,这些都是可以参考的指标。所以,如果你看到某私募基金使用个人银行卡来周转资金,就不是那种正规的私募。

4、投资时间上,PE投资一般是1-3年甚至3-5年的长时间投资产品,一般在3年左右,绝对不会出现那种一个月搞一个项目的情况,走程序都不止这个时间。

5、正规的私募机构工商注册登记金额都很大,少则几千万,多则几十亿,大多为部分实缴资金。如果注册资金只有几千万,而且实到资金没有,这说明这家私募实力弱,或者刚开始做,或者根本就是假的。通过自己的人脉或者公司注册地的工商网或者红盾系统可以查到。

6、针对股权投资会用两种方式,第一种是成立合伙制公司直投对方公司,另外一种是成立封闭性基金。第一种方式一般适用于一个项目,然后直接直投,这种项目往往利润比较高。第二种情况,是抓取好几个优质企业,组成一个PE池,从而分散风险。毕竟不是每一个项目都铁定能上市,如果有一个公司上市,那么基本上就是稳赚的。市场上有些私募做的项目成功率能达到90%以上,但是有些私募的整体项目就只有30%左右,这个还要看高层的能力和背景,以及操刀的那位的手段了。

7、有非常正规的回购退出流程。一般股权投资会出现上市或者不上市两种情况。如果公司上市,私募公司和投资者都会开心,投资者的收益一般的收益会在1到10倍,而私募公司的最大利润在于公司上市后,在投资者获利的部分的分成。如果不上市,正规的私募会有完整的回购协议合同,来保证投资者。回购的年单利会在0-20%,就是说刚开始100W,他会在公司不上市的情况下,每年给你0-20W的回购利息。但是这个利息一般是在项目确认结束,不上市的情况下一次性支付。投资者也可以不同意或者协商延迟时间回购,但是这样也享有企业的分红,成为对方企业的股东。

8、PE项目核心内容。正规的私募必须明确一些内容,涉及到私募股权投资的业务模式、投资分析及其收购策略与获利模式最佳投资公司的寻找、评估和筛选与项目评估及交易估值、私募股权融资法律实务:融资谈判及其技巧与融资模式设计、私募前的经营模式调整、商业计划书制作、股东协议制作、私募流程设计及投资退出策略与渠道设计、私募尽职调查及相关私募法律文件制作、上市企业必备法律要件的比较与利弊剖析、拟上市企业法律要件规范化的途径与步骤。PE核心法律条款(优先清算权、对赌协议、拖带权、共同出售权、优先购买权、回购权、保护性条款)。假的PE那就是一个坑,很多地方都模糊不清。

9、正规的私募管理机构必须在中国证券私募基金业协会登记备案,并且每支成立的基金也必须在协会系统做备案,此信息在基金业协会官方网站可以查到,没有登记备案而成立基金募集资金的行为都将视为非法集资。

(1)2016年2月5日后新登记成为私募管理人的,需在登记之日起6个月内备案私募产品;

(2)截至2月5日,登记满12个月的,需在5月1日前备案产品;

(3)截至2月5日,登记不满12个月的,需在8月1日前备案产品。

提示事项:

管理规模为零 登记一年以上管理规模为零 管理人实缴资本低于注册资本25% 管理人实缴资本低于100万 非正常清盘 高管人员无证券投资基金从业资格的都将被清理。

最新数据显示:

截至2016年8月1日中午,在中基协公示的私募基金管理人共16494家,与昨晚公示数据24742家相比,减少了8248家。登记一年以上管理规模为零的私募机构有1721家,与昨晚5590家相比减少了3869家;管理人实缴资本低于注册资本25%的私募机构有3463家,与昨晚6970家相比减少3507家;管理人实缴资本低于100万元的私募机构有1515家,与昨晚4405家相比减少2890家。


微信扫一扫

微信公众号

中投财富圈
时刻掌握最热资讯

中投在线 © 版权所有 Copyright 2017 touzi.com , All Rights Reserved
沪ICP备13017629号-10 沪公网安备 31011002001486号|投资有风险,购买需谨慎

提醒

尚未实名认证
请先进行实名认证,保障账户和数据安全!

立即认证