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什么是信托融资?信托融资有哪些优缺点?

来源:互联网发布时间:2019-05-21 12:02:16617 次阅读
摘要:信托融资是间接融资的一种形式,是通过金融机构的媒介,由最后信托公司向最后贷款人进行的融资活动。信托融资可以简单地看作是一个债务融资工具,并且是私募性质的,这样说主要是想和股权融资、债券融资等方式区分开来,但并不是完全对立的,毕竟可以经过打包等方式,将私募公募化、将债权股权化等。下面就来详细了解一些有关信托的一些知识吧!

信托融资是间接融资的一种形式,是通过金融机构的媒介,由最后信托公司向最后贷款人进行的融资活动。信托融资可以简单地看作是一个债务融资工具,并且是私募性质的,这样说主要是想和股权融资、债券融资等方式区分开来,但并不是完全对立的,毕竟可以经过打包等方式,将私募公募化、将债权股权化等。下面就来详细了解一些有关信托的一些知识吧!

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什么是信托融资

信托融资是通过专业理财机构作为信用中介进行的,资金供需双方就是借助这个信用中介提供的信托机制进行资金余缺调剂的。这种融通资金形式上有间接性的一面,但是,作为信用中介的受托人在整个信托过程中仅仅处于金融服务层面上,提供的是金融手段,并非真正的融资主体,融资过程中的任何风险和收益仍归属于资金供给方,即投资者,可见信托融资的这种转化显然突破了传统的银行存贷融资的局限,创新了一种有别于股票、债券的新型的直接融资模式。

信托融资的优缺点:

信托融资的优点一、效率高

从成本角度来看,信托融资的成本比银行贷款高。但是优势在于获取资金时所需的筹资费用具有较大弹性。与贷款不同的是,通过信托融资的企业少了高额的中介费用如会计师费、律师费、项目评估的费用、手续费等这些前期费用。但是信托渠道的筹资周期较短,与银行和证券的评估、审核等流程所花时间成本相比,信托融资时间主要由委托人和受托人两者自主商定,发行速度较快,短的可以3个月。

信托融资的优点二、风险可控

根据我国现行法律要求,信托项目自设立起,信托财产需要与受托人、委托人的自有资产进行分离,开展独立核算和报告。这对信托资产与融资企业的整体信用以及破产风险起到了隔离作用,具有一定信用保证和风险控制机制。相比之下,银行信贷和股票发行都直接关联企业的资产负债状况,其信用风险需要通过企业内部的财务管理来防范和控制。对于内部管理相对不够规范的科技型中小企业来说,信托融资一定程度上克服了信息不对称的影响,降低了科技型中小企业信用不足的弊端。此外,信托计划在资金安排上还可以先设立资金池,再选取项目进行投资来滚动发行,一旦有了符合条件的目标企业就可以开展信托计划。由于科技型中小企业的融资规模一般不大,可以对这些中小企业集群打包,使信托计划实行基金化运作。有的结构化信托计划通过“优先+劣后”的设计,借助会计师事务所、信用担保公司等专业中介机构来提供配套服务,以政府财政资金来增信,化解资金风险,增强资金的安全。

信托融资的缺点

1、信托业发展面临的首要问题是已经取得的发展和成绩能否持续、稳固。

2、理财市场大瓜分,业务竞争日趋激烈,信托行业正统的业务优势将难以维持延续下去。

3、信托配套法规制度的缺失,监管方式的“一律”原则,被认为依然是信托创新发展的瓶颈与门槛。

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