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私募股权投资有何特点?私募股权投资的模式是什么样的?

来源:互联网发布时间:2019-11-20 16:53:51462 次阅读
摘要:我国近几年在国际上的经济地位有目共睹,而随着国内持有大笔资金的人越来越多,投资也越来越受到大家的关注。投资可以有基金投资、股票投资等等,而近几年兴起的一种投资方式是私募股权投资,小编今天为大家介绍一下什么是私募股权投资,希望可以对大家有所帮助。

我国近几年在国际上的经济地位有目共睹,而随着国内持有大笔资金的人越来越多,投资也越来越受到大家的关注。投资可以有基金投资、股票投资等等,而近几年兴起的一种投资方式是私募股权投资,小编今天为大家介绍一下什么是私募股权投资,希望可以对大家有所帮助。

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一、什么是私募股权投资?

Private Equity(简称“PE”)也就是私募股权投资,从投资方式角度看,是指通过私募形式对私有企业,即非上市企业进行的权益性投资,在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制,即通过上市、并购或管理层回购等方式,出售持股获利。

二、私募股权投资的特点

1、在资金募集上,主要通过非公开方式面向少数机构投资者或个人募集,它的销售和赎回都是基金管理人通过私下与投资者协商进行的。另外在投资方式上也是以私募形式进行,绝少涉及公开市场的操作,一般无需披露交易细节。

2、多采取权益型投资方式,绝少涉及债权投资。PE投资机构也因此对被投资企业的决策管理享有一定的表决权。反映在投资工具上,多采用普通股或者可转让优先股,以及可转债的工具形式。

3、一般投资于私有公司即非上市企业,绝少投资已公开发行公司,不会涉及到要约收购义务。

4、比较偏向于已形成一定规模和产生稳定现金流的成形企业,这一点与VC有明显区别。

5、投资期限较长,一般可达3至5年或更长,属于中长期投资。

6、流动性差,没有现成的市场供非上市公司的股权出让方与购买方直接达成交易。

7、资金来源广泛,如富有的个人、风险基金、杠杆并购基金、战略投资者、养老基金、保险公司等。

8、PE投资机构多采取有限合伙制,这种企业组织形式有很好的投资管理效率,并避免了双重征税的弊端。

9、投资退出渠道多样化,有IPO、售出(TRADE SALE)、兼并收购(M&A)、标的公司管理层回购等等。

三、私募股权投资的模式

私募股权投资模式主要有以下几种方式:

1、增资扩股投资方式

增资扩股就是公司新发行一部分股份,将这部分新发行的股份出售给新股东或者原股东,这样的结果将导致公司股份总数的增加。

2、股权转让投资方式

股权转让是指公司股东将自己的股份让渡给他人,使他人成为公司股东的民事行为。

3、其他投资方式

除了上述两种投资模式外,还可以两者并用,与债券投资并用,实物和现金出资设立目标企业的模式。

相信大家通过以上的内容,对什么是私募股权投资都已经了解了。私募股权投资的资金募集是以非公开的方式进行的,它的资金来源较为广泛,可以向个人和一些投资机构募集,私募股权投资一般会将资金投入一些未上市的公司,投资的期限较长,几年后被投资公司上市,投资人就可以将股权转让获得收益。

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