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股权投资是什么意思?股权投资如何获得投资收益?

来源:互联网发布时间:2021-07-08 15:15:31632 次阅读
摘要:股权投资是指投资购买某家公司的股权。股权投资的目的一般是为了参与或控制某一公司的经营活动。股权投资可以在以下场合进行:公开的交易市场上、公司的发起设立或募集设立场合、股份的非公开转让场合。

股权投资什么意思?

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股权投资是指投资购买某家公司的股权。股权投资的目的一般是为了参与或控制某一公司的经营活动。股权投资可以在以下场合进行:公开的交易市场上、公司的发起设立或募集设立场合、股份的非公开转让场合。

股权投资是指通过投资拥有被投资单位的股权,投资企业成为被投资单位的股东,按所持股份比例享有权益并承担责任。

狭义的股权投资又指私募股权投资,私募股权投资,即Private Equity,简称PE,是指投资于非上市股权,或者上市公司非公开交易股权的一种投资方式。私募股权投资的资金来源,既可以向社会不特定公众募集,也可以采取非公开发行方式,向有风险辨别和承受能力的机构或个人募集资金。

股权投资通常是为长期(至少在一年以上)持有一个公司的股票或长期的投资一个公司,以期达到控制被投资单位,或对被投资单位施加重大影响,或为了与被投资单位建立密切关系,以分散经营风险的目的。

股权投资,是为参与或控制某一个公司的经营活动而投资购买其股权的行为。

这种情况可以发生在公开的交易市场上,也可以发生在公司的发起设立或募集设立场合,还可以发生在股份的非公开转让场合。

股权投资的动因,主要有:

①获取收益,包括获得股利和资本利得;

②获得资产控制权,通过资产的调整、调度和增值来获得利益;

③参与经营决策,以分散风险、发现商业机会;

④调整资产结构、增加可流动资产

⑤投机,以获取买卖价格的差额。

股权投资怎么获得投资收益?

假如我们投资的是一些初期最新项目,那么关键是判断这个最新项目的成长性。大家可以参照很多例子,比如王刚投资的滴滴打车,阎炎投资的盛大网络,都是几百倍几千倍的收益率。

当然也有收益率不那么高的,比如您在A轮投入,B轮有别的投资人进来,你把股份出让了,或者被其他股东回购了。这样也许挣点,挣不了太多。

假如大家投初期最新项目,大家要注意分摊风险性。要投自己能看懂得行业,投信赖的精英团队,或者最少也得是"跟投"您信赖的机构投资人所投的最新项目。

初期的股权投资,就是鸡蛋放多个篮子里,哪个篮子鸡多,能变成枝头凤凰,其他篮子全干砸了也不怕了。

假如是中后期最新项目,例如PreIPO,都快上市的最新项目,可能风险性不太大了。这一类最新项目,体量会比较大,我们的现金假如比较少,可能不带我们玩。再一个,这类最新项目,估值也都不低了,收益率的倍数不会太高。

从私募股权资金注入投资项目时起,其退出形式已被优先考虑。而在我国,私募股权的主要退出形式也基本是三种:

即第一,被投资企业上市,PE资金以股票的形式在二级市场退出;第二,被投资企业受到其他公司的企业并购,PE投资人转让股权等形式退出资金;第三,被投资企业管理层提出股权回购方案,PE资金在同意的前提下,顺当出让股权。

这三种常见的退出形式中,被投资的公司上市是私募股权得到回报最高的退出形式。上市将使得投资人手中的公司股权直接变成可以在证券流通市场交易的股票。在国际成熟的资本市场,私募股权是风险投资的一个类别,往往新上市的公司中股东名录里可以看到私募股权基金的身影。红杉资本、IDG、软银等都是私募股权的高手。近期办理上市的FACEBOOK也是在创业初期引入了不少私募股权资金。

相比较而言,后两种退出形式虽然也能使投资人得到一定是收益率回报,但可以预料的是,作为投资人更愿意看到的是上市这种退出形式。不管怎么说,私募股权是一类安全风险较高的投资,也算是一种分阶段投资,因此假如投资私募股权,需要确立最新项目的退出形式。

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