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什么是处分信托?海外他益信托和自益信托的差别有哪些?

来源:互联网发布时间:2022-01-14 16:25:02807 次阅读
摘要:处分信托又称使用和处分信托或财产处理信托。这种信托中,受托人掌握信托财产的目的。在于使用和支配信托财产,处理这种信托财产,以达到使信托财产的本身价值增加,或使信托财产上收益增加。

一、什么是处分信托

处分信托又称使用和处分信托或财产处理信托。这种信托中,受托人掌握信托财产的目的。在于使用和支配信托财产,处理这种信托财产,以达到使信托财产的本身价值增加,或使信托财产上收益增加。为了上述目的.受托人掌握信托财产物上代位权,允许受托人变更信托财产的方式和形态。例如为了信托财产增值,受托人按信托文件的要求,可以将信托资金换成不动产,或换成有价证券,再把不动产或有价证券换成资金等。现今社会上实行的信托投资业务,即属于这类信托投资方式。

二、他益信托、自益信托和宣示信托的区别

他益信托、自益信托和宣示信托 : 凡委托人要求设定的信托,其目的是为第三者的收益.则为他益信托。被指定的第三者可以表示同意也可以拒绝接受,有时亦可采取默认方式,因其并无明确的同意或拒绝的示意根据。凡委托人要求设定的信托,其目的是为了本身的收益.则为自益信托。在信托关系中,委托人与受益人从理论上讲,都是信托行为的人的要素.都是互相独立而存在的。在自益信托中,委托人与受死人虽同为一人.但从理论上看.仍是各自独立的两方,不应混同。某些信托事项也能发生一种自益与他益兼而有之的情况,使其难以区分是纯粹的他益信托,抑或是纯粹的自益信托。比如委托人以一定数额的资金,托付受托人运用经营.事先在信托文件中规定。

(一)凡经过运用所得的收益,归委托人自身每年的生活费开支;

(二)经过一定年限后,原来托付的一定数额资金,就归于第三者的受益人。在这种信托中,一般称委托人本身为收益受益人,第三者为本金受益人,这是自益信托和他益信托融于一体的信托。 宣示信托又称宣言信托,是指财产所有人以宣布自己为该项财产受托人的方式而设定的信托。该项财产一经宣告受托.就成为信托财产,财产并不转移但须与原有其他财产分别进行保管。这种信托只有在他益信托,以委托人以外的他人为受益人的场合始能成立。因在自益信托中,则形成委托人、受托人与受益人三位一体。使委托人既是受托人,又是受益人,则无成立信托之必要。宣示信托在英、美等国与印度受到广泛的承认,但在日本则规定信托受托人必须是委托人以外的其他人,委托人本身不能是受托人,法律不予承认,所以日本无宣示信托。

特定金钱信托 指信托财产(金钱)运用方法是契约想定所特定的;即在运用信托资金时,必须具体订定金额、债务人、担保品;必须具体订定信托资金的投向,如系股份公司,则应订明公司名称,是投资于普通股或优先股,旧股或新股,股数及购进的价格等。

三、海外他益信托和自益信托的差别

海外他益信托和自益信托的差别除了主体结构不同外,法律意义上的区别则主要体现在信托的变更和终止上。

1、为了保护他益信托契约受益人之受益权,他益信托委托人不得任意变更受益人、终止信托、处分受益人之权利。

2、他益信托委托人、受托人得共同终止信托。委托人及受益人非同一人,或委托人仅为受益人中之一人,欲终止信托,需委托人及受益人共同为之。

3、国内法律对他益信托规定不明晰

由于立法时间尚早(2001年)、受时代局限,《中华人民共和国信托法》并未直接提及他益信托,仅在多受益人、继承人方面做了相关规定。隐约提及他益受益人的条款:第四十六条“部分受益人放弃信托受益权的,被放弃的信托受益权按下列顺序确定归属:(一)信托文件规定的人;(二)其他受益人;(三)委托人或者其继承人。”第十五条“设立信托后,委托人死亡或者依法解散、被依法撤销、被宣告破产时,委托人不是唯一受益人的,信托存续,信托财产不作为其遗产或者清算财产。”

再例如,《信托公司集合资金计划管理办法》中规定:参与信托计划的委托人为惟一受益人(第五条);信托受益权进行拆分转让的,受让人不得为自然人;机构所持有的信托受益权,不得向自然人转让或拆分转让(第二十九条);动产信托、不动产信托以及其他财产和财产权信托进行受益权拆分转让的,应当遵守本办法的相关规定(第五十三条);两个以上(含两个)单一资金信托用于同一项目的,委托人应当为符合本办法规定的合格投资者,并适用本办法规定(第五十二条)……这些条款都体现和强化了我国信托业务的自益性质。

4、国内他益信托尚难全面繁荣

家族信托海外繁荣的主因有三:

1、财富保全与继承:当企业传承到三代甚至四代时,按遗产分割法传承的话,股权势必散落到数十个亲属股东手中,松散的股权可能令企业的所有权面临极大的挑战。

2、隐私保护:通过家族信托基金控制上市企业的股权,能帮助他们保护隐私,因为家族信托下的受益份额有多少,公众将不得而知。

3、避税也是家族信托受欢迎的原因。

相较之下,国内投资者对他益信托比较陌生,主因是作为他益信托主要分类之一的家族信托尚不繁荣。原因主要有二:

1、与海外一些国家地区相比,中国的信托必须登记,无法保护隐私,这正是富豪们最忌讳的,因此大陆富豪所设立的私人家族信托几乎都设在海外。

2、国内目前并不征收遗产税,无法发挥家族信托的避税功能。所以在国内,设立家族信托现在并没有太多的意义,一旦开征遗产税,国内的富裕族群或专业人士会越来越多地接受信托这个概念。

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