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私募股票仓位有什么影响?股票私募投资靠谱吗?

来源:互联网发布时间:2022-07-01 15:16:38867 次阅读
摘要:从私募股票仓位来看,股票私募仓位指数继4月下旬触及年内低点,目前正出现反弹。私募排排网数据显示,截止4月29日,股票私募最新仓位指数为71.78%,较4月22日的71.13%略升0.65个百分点。

5月10日讯,不同于昨夜美股及欧洲市场的表现,A股今日开盘后的市场表现,让不少投资者大呼惊叹。

从私募股票仓位来看,股票私募仓位指数继4月下旬触及年内低点,目前正出现反弹。私募排排网数据显示,截止4月29日,股票私募最新仓位指数为71.78%,较4月22日的71.13%略升0.65个百分点。

具体来看,49.9%的股票私募仓位超过8成,26.23%的股票私募仓位介于5-8成之间,仓位低于5成的股票私募占比为23.87%,包括6.59%的股票私募仓位低于2成。

在私募股票仓位见回调之际,各家私募的发声仍在持续。有私募声称,当前A股行情一触即发,眼下是吃饭行情的起点;也有私募认为,高频数据对国内经济回暖形成验证后,市场信心将出现较大修复,有望迎来股市向上的中期拐点。

半夏投资李蓓喊话称,龙战于野已经完成,吃饭行情就在现在,长期也不用太悲观。并认为主动减仓过程已经结束,“公募基金已经不再主动择时。目前专业机构中,择时的主要是私募基金和保险。”

私募股票仓位环比回升

分规模来看,大规模股票私募仓位最高,其次是小规模,再次是中等规模私募,无论是哪个规模级别,在4月29日的仓位指数环比均略所上升。百亿股票私募最新仓位指数为77.71%,仓位较最低的二十亿规模股票私募高出10.56个百分点。

私募排排网表示,目前58.53%的百亿私募仓位超过8成,26.79%的百亿私募仓位介于5-8成之间,另有14.68%的百亿私募仓位低于5成,包括有2.05%的百亿私募仓位低于2成。

拉长周期来看,4月股票私募仓位指数一度低至71.13%。数据显示,4月股票私募仓位指数平均值为73.2%,低于3月74.72%的仓位指数平均值,今年来股票私募仓位指数一直处于下降趋势,4月仓位指数平均值创出今年来新低。另外,整个4月股票私募仓位指数波动明显加大,最高和最低时仓位指数相差4.38个百分点。

但就百亿级别的股票私募来看,4月仓位指数平均值为78.38%,低于3月的79.50%。在4月,这一级别的股票私募仓位指数平均值同样创出了今年来新低。并且,整个4月份百亿股票私募仓位指数波动较股票私募更大,最高和最低时仓位指数相差5.99个百分点。

从年内的变动来看,私募排排网认为,今年来股票私募在操作策略上更加倾向于顺势而为。4月前三周行情表现较差,股票私募仓位指数一直处于下降趋势,最后一周市场持续反弹,股票私募仓位指数也随之加仓。

李蓓看好中证500和中证1000

除了股票私募仓位指数的回升,不少私募也亲自下场发表对当下行情的观点。

5月9日,半夏投资官方公众号发布一篇名为《做多A股,买入中国制造》的文章。半夏投资创始人李蓓在文中提及,过去一个多月,A股尤其以中证500为代表的制造业细分龙头股票,进入10年一遇的绝对低估区间,吃饭行情就在现在,长期也不用太悲观。

李蓓称,每一轮熊市,都会经历四个阶段:

第一阶段:少数投资者对经济和企业盈利的前景能否维持产生怀疑。过高的估值或信贷的收紧驱动产业资本的减持。边际减仓驱动的下跌。

第二阶段:经济和流动性的趋势性恶化,伴随一些长期的制度性的担心,使得投资人系统性普遍性的主动避险减仓。

第三阶段:带止损线的资金,带杠杆的资金,资产管理的资金,因为止损、爆仓、赎回,被迫抛售。

第四阶段:大部分投资人信心依然脆弱,盈利依然下行。但市场不再趋势下跌,转为震荡企稳。

在她看来,当前的A股,已经完成了第三阶段,进入第四阶段。一方面,主动减仓过程已经结束;另一方面,被动砍仓过程也已经结束。现在A股总体的风险溢价,是历史最高水平,相对于债券,A股总体估值,位于历史最低水平。

李蓓认为,当下是吃饭行情的起点。所谓的吃饭行情,即选择制造业龙头、出口链条,关注中证500指数和中证1000指数。

之所以得出以上结论,她认为,最近市场出现了四点变化:一是流动性显著向好,这其中央行“暗暗”做了很多事,比如持续投放流动性,把银行间拆借回购利率压低了一个台阶,也包括更大力度逼着银行放贷款。票据利率更是几乎历史最低水平,年化不到2%。这是不是降息,胜似降息最近的变化;二是人民币快速贬值改善出口企业盈利预期;三是产业资本更加。积极吃饭行情吃什么?

“从投资人结构和估值的角度来看,过去一个月的集中杀跌,主要是散户,大户,中小型私募的被迫砍仓,重灾区是中证1000和中证500。”李蓓表示,这些类别的股票,估值才杀到了历史最低。明确提出选制造业龙头,选出口链条;回避外资重仓,回避金融地产可选消费;选中证500,中证1000;回避上证50,沪深300。

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