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集合信托的发展前景如何?信托投资收益靠谱吗?

来源:互联网发布时间:2022-07-01 16:01:26830 次阅读
摘要:上月末,山东信托发布《关于资产组合管理1号集合资金信托计划召开第一次受益人大会的公告》显示,受国内外经济下行、新冠疫情长期反复等影响,国内实体经济和房地产业遭受重大冲击,导致该信托计划最终投资项目进展不达预期,资产价值受行业下行、市场低迷被动降低,导致本金在到期日无法顺利收回,且后续资产处置周期、进展有不确定性,预期会产生损失。

7月1日讯(记者 燕山 鹿凯)近日,有投资者向中国网财经反映一款山东信托旗下的集合信托产品出现延兑。

产品延兑4个月

上月末,山东信托发布《关于资产组合管理1号集合资金信托计划召开第一次受益人大会的公告》显示,受国内外经济下行、新冠疫情长期反复等影响,国内实体经济和房地产业遭受重大冲击,导致该信托计划最终投资项目进展不达预期,资产价值受行业下行、市场低迷被动降低,导致本金在到期日无法顺利收回,且后续资产处置周期、进展有不确定性,预期会产生损失。

综上并根据相关法律及产品规定,山东信托作为该计划1-17-3的受托人,于6月29日召开受益人大会,并就以年化1.75%作为信托单位预期收益率,先兑付产品成立日至2022年6月25日,10%的信托单位对应的本金及收益;其余90%信托单位则延期至10月31日的提议进行表决,就上述表决最终结果,中国网财经采访到山东信托,对方表示,由于记者不是投资者本人,无法将相关信息告知。

中国网财经发现,在整个公告中,山东信托并未就该产品的产品类型、产品期限及预期收益率等进行披露,其官网也无相关产品信息披露。记者通过第三方平台查询得知,该产品多成立于2020年4月-6月,产品期限为两年,但有关产品类型、预期收益率、投资领域等未作披露。

一位业内人士表示,虽然该项目在销售时没有明确底层投向,但应是主动管理类产品,项目最终投向房地产。对此,中国网财经向山东信托核实。对方表示,无法提供相关信息。

用益信托公布相关数据显示,5月非标信托产品平均预期收益率下降至6.93%。其中,2年以上期限的产品平均预期年化收益率为6.54%,比山东信托预期水平高出4.79个百分点。而反观山东信托,作为受托人,虽然其主动管理类信托收入占比走高,但其却经受信托业务收入欠佳考验。

信托业务拖累整体业绩

2021年,山东信托实现信托业务收入人民币8.3亿元,同比下降28.1%;报告期内,其管理的主动管理型信托产生的收入为人民币6.86亿元,占全部信托业务收入中的手续费及佣金收入的 82.7%,同比上升4.7个百分点。

同时,受手续费及佣金收入、利息收入等同比减少影响,2021年,山东信托实现经营收入人民币17.79亿元,同比下降22.9%;归属本公司股东的净利润人民币4.69亿元,同比下降25.4%。对于其手续费及佣金减少原因,山东信托表示,主要由于其信托报酬减少造成,该数据减少则由于管理的信托资产平均规模降低造成。

2021年,山东信托管理的信托资产规模由2486.97亿元减少至1564.50亿元,同比下降37.09%;对应信托总数由1137个升至1318个。另外,其未经并表信托计划规模达人民币1443.97亿元,2020年该数字为2317.70亿元。虽然其未经并表信托计划规模有所减少,但其未经合并结构性实体中,最大损失风险敞口的应收信托报酬却涨幅明显。

应收信托报酬增加超20%

截至2021年末,山东信托的应收信托报酬由1.66亿元增加20.7%至2.00亿元。而对于信托公司来说,应收信托报酬就相当于一般工商企业财务报表中的应收账款。应收账款则是企业流动资产除存货外的另一重要项目,与之息息相关的应收账款周转率则是衡量企业应收账款周转速度及管理效率的指标。直接影响公司的资金使用效率,及现金管理情况。

具体来看,2021年由于其在经营活动现金流流入量,小于由各种经营活动造成现金流流出,最终导致经营活动现金流净额减少19.70亿元,流出额达17.32亿元。但得益于其投资活动、融资活动产生现金流拉动,其期末现金及现金等价物净增加6.17亿元,期末现金及现金等价物余额增至15.87亿元。

尽管山东信托2021年信托业务表现不佳,但其新增信托项目512个,新增信托项目金额为522.31亿元,低于2019年的1020.76亿元与2020年的714.52亿元,呈下降趋势;其中,主动信托竟新增477个,明显多于2020年的293个及2019年的461个,而这也与其主动管理型信托产生的收入占比上升直接相关。

山东信托在制定2022年工作目标时表示,一是要聚焦主业转型创新,加快推动标品与非标双提升;二是要立足财富管理转型,发挥账户管理核心牌照优势;三是要积极践行金融国企使命,持续服务实体经济发展。对于其上述目标达成情况,以及资产组合管理1号未来兑付情况。 

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