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股权投资基金种类有哪些?股权投资的由来是什么?

来源:互联网发布时间:2022-09-27 14:30:21864 次阅读
摘要:股权投资起源于创业投资。在第二次世界大战结束以前,股权投资比较零散,尚不够成组织化的力量,也没有成为一个行业。1946年成立的美国研究与发展公司(ARD),被公认为是全球第一家以公司形式运作的创业投资基金,从此股权投资开始基金化运作。

股权基金是什么

股权基金又称股权投资基金,是指专门从事股权投资的基金。

股票基金的特征

基金本质上是一种金融投资。其本质特征是两个以上的投资者通过集合投资形成新的财产主体,然后以新的财产主体的名义进行财务投资。投资风险由投资者分担,投资收益由投资者分享。由于投资基金是一种集合投资制度,通常需要由专业的管理团队进行管理,在设立过程中,往往需要向合格的社会投资者募集资本。

股权投资基金有哪些种类

1.按照各种股权投资基金的投资方式或操作风格,可分三种类型:

一是风险投资(又称创业投资)基金,通常投资于创立初期的企业或者高科技企业;

二是成长型基金,即狭义的私募股权投资基金,主要投资于处在扩充阶段的未上市企业的股权,一般不以控股为目标;

三是收购基金,主要投资于成熟企业上市或未上市的股权,意在获得成熟目标企业的控制权。

2.按照组织形式,它可以分为:

(1)公司基金,即设立投资公司,向特定对象发行股票募集资金,从事对外投资业务的公司;

(2)有限合伙基金,即通过设立有限合伙企业,合伙事务的执行人是无限合伙人,所吸引的投资人成为有限合伙人。合伙事务的执行人负责以合伙企业的财产对外投资并从中获利;

(3)信托基金,即委托人与受托人签订信托合同,约定受托人负责运用委托人的财产进行对外投资活动,取得的收益在提取佣金后由受益人享有,受托人接受委托人的指令。

股权投资的由来

股权投资起源于创业投资。在第二次世界大战结束以前,股权投资比较零散,尚不够成组织化的力量,也没有成为一个行业。1946年成立的美国研究与发展公司(ARD),被公认为是全球第一家以公司形式运作的创业投资基金,从此股权投资开始基金化运作。1976年KKR成立以后,开始出现专门从事并购投资的并购投资基金,此即经典的狭义上的私人股权投资基金。特别是20世纪80年代美国第四次并购浪潮催生了黑石(1985年)、凯雷(1987年)和德太投资(1992年)等著名并购基金管理机构,极大的促进了并购投资基金的发展。

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