B区建设以及后续设备购买、5种疫苗投产前的注册证的申请及补充企业日常经营性流动资金使用。

第一还款来源：融资方的经营性营业收入；

第二还款来源：未来企业的项目贷款。

1.应收账款收益权转让

  2.3亿应收账款收益权转让至基金名下。

2.回购担保

  国药集团宜宾制药提供回购担保。

3.连带担保

  四川优安生物科技承担无限连带担保。

4.相关政府文件支持

  农业部和浙江省相关政府文件支持。

一、交易结构

二、融资方-浙江易健生物制品有限公司

   1.基本情况

   浙江易健生物制品有限公司成立于2014年7月，注册资本2亿元人民币，是主要由国药集团宜宾制药有限责任公司投资兴建的现代化兽用生物制品企业，经营范围为兽用预防、诊断、治疗性生物制品的研发、生产、销售和兽医技术服务。

   公司投资9亿元人民币，主要以生产国家政府采购重大动物疫病防疫用疫苗和集约化养殖用高端疫苗和生物制品，将于2017年6月份竣工投产。项目建成达产后可具备年产6.3亿头份动物用疫苗的产能，可实现年销售收入约17.54亿元、利税约6亿元，可提供就业岗位300余人。项目建成后可进行生物制品科研成果产业转化，结合现代分子生物学、基因工程、悬浮培养等先进技术，开发具有国际领先水平的基因工程、合成肽、核酸疫苗和生物制品等，品质领航，产品面向国际市场。

   工程车间设置了6条疫苗生产线，分别是：细胞毒活疫苗、细菌活疫苗、细胞毒灭活苗、细菌灭活苗、基因工程疫苗（细胞表达）及基因工程疫苗（细菌表达）生产线。主要生产设备从欧美进口，细胞悬浮培养技术从美国引进，产品研发主要与国外科研机构及国内知名院校合作。

三、回购担保方—国药集团宜宾制药有限责任公司

   1.基本情况

   国药集团宜宾制药有限责任公司成立于1969年，注册资本3337万元，公司股东为AAA央企中国医药工业研究总院，隶属于中国医药集团总公司，

   宜宾制药是经GMP认证的、生产包括中药制剂、生物制剂、化学合成原料药等的生产经营型企业；生产设备先进，拥有年产小针剂1亿支、片剂1亿片、丸剂108吨、颗粒剂140吨的能力；同时，通过ISO14001认证，职业健康安全管理体系认证，四川省档案一级标准化管理达标审评。

   中国医药集团是由国务院国资委直接管理的中国规模最大、产业链最全、综合实力最强的医药健康产业集团。以预防治疗和诊断护理等健康相关产品的分销、零售、研发及生产为主业。旗下拥有11家全资或控股子公司和国药控股、国药股份、天坛生物、现代制药、一致药业等5家上市公司。2016年8月，中国医药集团总公司在"2016中国企业500强"中排名第45位。

四、项目介绍

1.项目背景

（1）国际市场分析及需求

   近年来由于全球范围疫情不断爆发，带动了包括兽用疫苗在内的动物保健品行业迅速发展。根据IFAH数据，全球兽用生物制品销售收入2010年约为50亿美元，折合人民币300多亿元；2005年至2010年复合增长率达8.0%，行业处于快速发展时期；从结构来看，兽用生物制品在动物保健品行业中的份额从2005年的23%增长到2010年的25%，表明兽用生物制品于其他兽药相比增长较快。从区域发展看，北美和拉美地区发展迅速，每年以5.8%递增，东欧和亚洲次之，西欧发展缓慢。以中国为代表的亚洲市场，虽然养殖规模巨大，但占有市场份额较小，未来仍有较大的发展空间。

（2）整个行业的形势

   世界市场中北美和亚洲将是今后发展的增长区，西欧受口蹄疫疫病的影响和其他政府限制政策，市场处于疲软状态；产品种类方面，生物制品仍是动物保健品行业中发展前景最好的类别，其次是宠物的寄生虫治疗药物，有一定的市场需要，其它类别仍为下降趋势；从动物种类上看，猪用产品较为乐观，未来仍有较大空间，猪和宠物疫苗仍会有较好增长态势。

（3）国内市场分析及需求

   我国是养殖大国，动物疫病多发，动物疫苗作为我国动物疫病防控是主要手段，对人畜健康意义重大。2014年，我国兽用生物制品行业总的市场份额大约在100亿元左右，其中60亿为招标苗，40亿为市场苗，近4年复合增长率为16.78%，预计到2020年的市场容量为240—300亿元左右，根据规模化养殖企业防疫需求，测算重要动物疫苗市场空间如下：

2.项目规划

   项目总体规划AB区为兽用疫苗生产基地，其中A区项目占地73亩，主要建设包含基因工程亚单位疫苗车间、检验动物房、综合车间四部分生产车间。

   B区占地130亩，为物料与成品仓库和员工生活区。并与汉鼎股份（300300）签署《诸暨市岭外生物医药产业园区采购施工建设项目》4.8亿元建设合同。

3.资金投入

   A区项目总体投入资金4亿元，截止目前已投入资金约3.5亿元，A区厂房主体已基本完工，设备预埋件已安装到位。

   B区项目及后续计划投入3亿元（其中自有资金投注2亿元，募集资金1亿元）主要资金用途为B区130亩土地的摘牌，5种兽用疫苗投产前的注册证的申请，B区的建设以及后续设备的采购等。

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