补充融资方流动资金，最终用于市政基础设施建设。

第一还款来源：融资方的经营收入；

第二还款来源：金融机构再融资。

1.连带担保

  韩城城投【AA发债主体】为融资方按期偿还贷款本息提供无限连带责任保证担保。

一、融资方-韩城市黄河新区建设开发投资有限责任公司

   1.基本情况

   韩城市黄河新区建设开发投资有限责任公司成立于2016年5月，注册资本5000万元。公司经营范围：城市基础设施项目的投资、开发、建设和经营；房地产开发投资、经营、物业管理；土地储备经营；市政工程建设与管理；园林绿化建设与管理；拆迁工程。

   截止目前，韩城新区城投已经着手在建的项目有明珠大道工程项目、金岸大道工程项目、会展西路工程项目、梁带村博物馆景观大道工程项目等。另外，有相里堡路、金盆街、会展街等总投资6.65 亿元的七条道路工程已经立项，将于近期开工建设。由韩城新区建投作为代建方的三个棚户区改造项目目前也完成前期论证，将于近期开工实施。

   2.股东情况

   韩城新区建投是韩城城投的全资子公司。韩城城投的控股股东为韩城市人民政府国有资产监督管理委员会，实际控制人为韩城市政府。

   3.财务状况

   截至2017年6月末，韩城新区建投资产总额31.37亿元，负债总额2.67亿元，净资产28.70亿元，资产负债率为8.5%。

二、担保方-韩城市城市投资（集团）有限公司

   1.基本情况

   韩城市城市投资（集团）有限公司成立于2005年7月，注册资本5.32亿元。公司控股股东及实际控制人为韩城市人民政府国有资产监督管理委员会，持股比例为86.44%，国开发展基金有限公司为韩城城投的少数股东，持股比例为13.56%。

   韩城城投作为韩城市辖区范围内最大的市政项目建设与国有资产经营管理实体，接受地方政府的委托承担重大项目的投融资及建设、管理工作，并在政府授权范围内对出资的企业或国有资产依法进行管理和监督。近年来韩城城投投入建设的项目有花椒产业园项目、西安交大韩城教育园区项目、腾龙陶瓷二期项目、沃特玛新能源项目、北湖工程项目、桢州公园景观建设工程、二环东路道路建设工程、留芳路道路建设工程、紫云路道路建设工程、新城北区及新型工业园区供水工程（一期）、兴隆路道路建设工程、二环南路道路建设工程、二环南路跨澽水河桥建设工程、桢州大街道路建设工程、芝阳镇沆水大街道路建设工程、芝阳镇镇区东部排水工程、金城环城西路以西排水工程等。 

   2.财务状况

   截至2017年6月末，韩城城投资产总额240.34亿元，负债总额137.19亿元，净资产103.15亿元，资产负债率为57.08%。2016年12月5日，韩城城投发行了10亿元的七年期企业债券。根据鹏元资信评估有限公司出具的信用评级报告，债券主体评级AA，债券评级AA+。

三、区域介绍

   1.简介

   韩城古称“龙门”，位于陕西省东部黄河西岸，关中盆地东北隅，北依宜川，西邻黄龙，南接合阳，东隔黄河与山西省河津、乡宁、万荣等县市相望。

   韩城是世界历史文化名人司马迁的故乡，地下文物丰富，民俗民居具有特色，古城建筑格局与传统风貌均保存完好。韩城市不仅是国家历史文化名城，也是一座重要的能源工业城市，韩城市西北部是山区，拥有成片的天然林、野生动物和药材等，沿山地带矿产资源丰富，其中以煤炭储藏量最大，被誉为渭北“黑腰带”上的一颗“明珠”；城市东南部为川原，农业生产条件较好，盛产小麦、玉米和棉花、蔬菜，“大红袍花椒”已成为韩城特色农产品。目前，韩城市以能源、电力、钢铁为主的工矿企业正在蓬勃发展，各种自然资源也逐步被开发利用，发展前景广阔。

   2.经济情况

   韩城是陕西省内计划单列市，2016年全市生产总值320.4亿元，比上年增长11.7%。其中，第一产业增加值15.2亿元,增长3.9%；第二产业增加值231.8亿元,增长12.8%；第三产业增加值73.4亿元，增长9.3%。2016年韩城市人均生产总值8.03万元。一、二、三产业比重为4.7:72.4:22.9。全年非公有制经济增加值179.3亿元，占生产总值的56%，比上年提升1.2个百分点。

   3.财政情况

   2014-2016年，韩城市全市实现公共财政收入分别为17亿元、18.76亿元和21.62亿元。2014-2016年，税收收入分别为9.54亿元、11.61亿元和14.12亿元。

   2014-2016年韩城市上级补助收入分别为12.01亿元、18.13亿元和19.29亿元，主要为专项转移支付补助。

   2014-2016年韩城市财政支出呈波动增加，分别为36.09亿元、50.41亿元和45.61亿元，主要为一般预算支出和上解支出。其中2015年由于10.48亿元的债务还本支出，使得当年财政支出处于较高水平。

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