用于受让融资方持有的盐城市恒纬物流有限公司100%股权收益权。

第一还款来源：盐城盛州集团有限公司（AA）经营收入；
第二还款来源：盐城高新区投资集团有限公司（AA+，债项AAA）经营收入。

AA+国企担保
盐城高新区投资集团有限公司（AA+，债项AAA）为本项目提供连带责任保证担保。

交易结构

融资方-盐城盛州集团有限公司（AA）

1.基本情况

       盐城盛州集团有限公司成立于2012年4月，注册资本50亿元，由盐城市盐都区政府国有资产监督管理办公室100%出资成立的国有企业。公司所属行业为生态保护和环境治理业，经营范围包含：授权范围内的国有资产管理；土地开发经营；园区基础设施投资、建设、管理；对外投资；新能源、新材料与高端装备、智能终端、大数据、现代农业、现代服务业项目投资，农村环境治理，地面及河道整治，绿化工程、房屋建筑工程、地基与基础工程、环保工程施工，建筑设备及自有房屋租赁，物业管理服务，建材销售，基础设施配套管理。

       2020年11月9日，根据东方金诚国际信用评估有限公司出具的评级报告，盛州集团主体信用等级为AA，评级展望为稳定。债项评级AA。

2.股权结构

3.财务数据

       截止2021年6月末，公司总资产为355.31亿元，净资产为144.56亿元，负债为210.76亿元。2020年公司实现营业收入14.45亿元，净利润2.62亿元。

担保方-盐城高新区投资集团有限公司（AA+，债项AAA）

1.基本情况

       盐城高新区投资集团有限公司成立于2009年9月，注册资本30亿元，是由盐城市人民政府100%出资成立的国有独资企业。盐城高新区投资集团有限公司是 盐城市重要的市级平台公司，也是高新区唯一的基础设施投资建设主体，承担高新区范围内的城市基础设施建设和国有资产运营任务，是盐城市城市建设的龙头企业。盐城市人民政府通过增资、专项补贴等方式对盐城高新投给予了大力支持。

       根据中诚信国际信用评级有限责任公司2021年7月29日出具的评级报告，盐城高新投主体长期信用等级为AA+，评级展望为稳定。债项“PR盐高新/15盐高新债”信用等级为AAA。

2.股权结构

3.财务数据

       截止2021年6月末，公司总资产为745.01亿元，净资产为228.23亿元，负债为516.78亿元。2020年公司实现营业收入为23.86亿元，净利润4.72亿元。

标的公司-盐城市恒纬物流有限公司

1.基本情况

       盐城市恒纬物流有限公司成立于2017年3月，注册资本5亿元，是由盐城盛州集团有限公司100%出资成立的国有企业，实际控制人为盐城市盐都区政府国有资产监督管理办公室。公司所属行业为装卸搬运和仓储业，经营范围包含：普通货物仓储、普通货物运输，地基与基础工程、建筑装修装饰工程、园林绿化工程、城市及道路照明工程、水利水电工程、土石方工程施工，土地开发整理，基础设施开发建设、物业管理，房屋拆除，水电安装、空调安装，市政设施管理、维护。一般项目：住房租赁；非居住房地产租赁；居民日常生活服务。

2.股权结构

地区介绍-盐城盐都

A-盐城市

1.基本情况

       盐城，江苏省地级市，长江三角洲中心区27城之一，是同时拥有空港、海港两个一类开放口岸的地级市。是国家沿海发展和长三角一体化两大战略的交汇点，盐城在区域经济格局中具有独特的区域优势。盐城市聚焦汽车、新能源、电子信息和钢铁四大主导产业，推动全产业链可持续高质量发展，建设长三角北翼产业高地。2021年中国百强城市排名第58位。

2.区域经济

       2020年盐城地区生产总值为5953.38亿元，按可比价格计算，同比增长3.5%。其中，第一产业增加值661.2亿元，增长2.7%；第二产业增加值2379.38亿元，增长2.8%；第三产业增加值2912.79亿元，2020年，全市实现一般公共预算收入400.1亿元，增长4.5%。全市完成一般公共预算支出974.16亿元，增长11%。

B-盐都区

1.基本情况

       盐都区，隶属于盐城市，紧临盐城市亭湖区，是盐城核心主城区。2016年10月，盐城市盐都区被国家发改委定为首批国家级产城融合示范区。2016年11月，盐都进入国家旅游局公布的全国第二批“国家全域旅游示范区”创建名单。国家知识产权强县工程示范县（区）。2019年3月，被列为第一批革命文物保护利用片区分县名单。2020年10月9日，被生态环境部命名为第四批“绿水青山就是金山银山”实践创新基地。

2.区域经济

       2020年，盐都区地区生产总值610亿元，增长2.5%，规模全市排名第三增长 2.5%；一般公共预算收入38.42亿元，同口径增长5.1%。

西藏xintuo有限公司，成立于1991年，注册资本5亿，由西藏自治区财政厅持股80%，西藏自治区投资有限公司持股20%。受国家及西藏自治区大力扶持，公司具有独特的地缘优势，2011年底，西藏xintuo以财务投资人身份入股济钢集团，投资30亿元，持有其30%股份。