主要用于受让山东文志置业有限公司因投资建设淄川区北工村棚户区改造项目而对淄川区人民政府享有的应收账款之收益权。

第一还款来源：淄川区人民政府回购款；

第二还款来源：棚户区改造专项政策性贷款；

第三还款来源：项目三期将形成的政府应收账款；

第四还款来源：山东文志计划内销售收入；

第五还款来源：中外建城开营业收入。

1.回购承诺

  政府签订协议及回购承诺。

2.连带担保

  中外建城市开发有限公司提供连带责任保证担保。

3.应收账款及项目收益权质押

  山东文志置业有限公司将其享有的对淄川区人民政府之应收账款28566万和向商业项目的收益权质押于本基金。

4.账户共管

  管理人将与山东文志置业有限公司共管其用于接收政府回购款的预留账户、销售回款账户及基本户。

交易结构

融资方-山东文志置业有限公司

   1.基本情况

   山东文志置业有限公司成立于2012年10月，注册资本2000万。公司经营范围：房地产开发、销售；物业管理；房产信息咨询服务；建筑装饰材料销售。公司自成立以来在山东成功完成了多个棚户区改造、学校、公园景区等市政基础设施项目的投资建设工作，获得了良好的经济效益和社会效益。

   2.财务状况

   截至2016年，公司总资产为6.29亿，负债合计4.09亿，所有者权益合计2.20亿。2016年，公司实现营业收入3.89亿，净利润4294.07万。

担保方-中外建城市开发有限公司

   1.基本情况

   中外建城市开发有限公司成立于2011年1月，注册资本1亿。公司经营范围：房地产开发与投资；取得资质后方从事土地一级开发利用；基础设施与市政公共配套设施建设与投资；房屋建筑工程及承包；建筑设计；城市规划设计；工程勘察。中外建城开成立以来承接了多个政府BT和代建项目，在地方各级政府的大力支持下，项目数量、质量持续向好，银行信用等级AA级。

   2.财务状况

   截至2016年，公司总资产为13.10亿，负债合计8.94亿，所有者权益合计4.16亿。2016年，公司实现营业收入10.73亿，净利润4583.99万。

项目概况

项目名称：淄川区北工村棚户区改造项目

项目地址：位于淄川区矿北路以南、淄洪铁路以西。

项目规模：占地面积约3.576公顷，总建筑面积118200平方米，其中，新建住宅建筑面积106200平方米，商业及配套公建面积12000平方米。

项目总投资：43572万。

建设年限：2014年-2017年

区域介绍

   1.简介

   淄川区作为淄博市的市辖区，为中国建筑陶瓷基地、纺织产业基地、国家新能源产业基地、中国锻压装备制造交易基地和山东省新型工业化产业示范基地。近年来，淄川区经济结构持续优化、经济发展质量不断提高、新型工业化步伐加快。淄川区政府全力推进新装备、新材料、新医药、新能源四大战略性新兴产业发展，高新技术产值占比为26.1%。此外，淄川区目前着力进一步完善城乡基础设施网络，实施“三改一建”工程，改造提升老旧小区和棚户区，全面加快新型城镇建设。

   2.财政状况

   2016年，淄川区GDP为618亿，同比增长6.25%；一般公共预算收入30.7亿，同比增长8.6%。因淄川区政府大力推进棚户区改造项目，加大了土地供应计划，未来几年非税收入将大幅提高。因此，淄川区整体负债率低，再融资能力较强，最近几年政府财政收入持续稳定增长，还款压力小。

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