资金用于成武县基础设施建设。

第一还款来源：成武文亭城市建设投资有限公司经营收入；

第二还款来源：成武县启明国有资产运营有限责任公司经营收入；

第三还款来源：32287万元转让应收账款的处置变现。

1.连带担保：成武县启明国有资产运营有限责任公司为发行方履约兑付提供无限连带责任担保；

2.应收账款转让：成武文亭城市建设投资有限公司将其持有的总计32287万元应收账款登记转让并无条件回购。

交易结构

融资方-成武文亭城市建设投资有限公司

1.基本情况

    成武文亭城市建设投资有限公司成立于2012年12月，注册资本3.88亿元，是由成武县国有资产管理局出资成立的国有独资企业。公司是成武县重要的基础设施建设投融资和建设主体，承担城市基础设施建设，房地产开发，建筑工程施工，土地储备，新农村社区建设与投资等职能。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2019年6月末，公司总资产29.33亿元，公司总负债5.95亿元，净资产为23.38亿元，负债率仅20.29%。截至2018年末，公司主营业务收入6.53亿，利润总额为0.69亿元，净利润0.52亿元。

担保方-成武县启明国有资产运营有限责任公司

1.基本情况

    成武县启明国有资产运营有限责任公司成立于2001年8月，注册资本5.53亿元，是由成武县国有资产管理局及国开发展基金有限公司共同出资成立的国有独资企业。经营范围：国有资产的运营，城市基础建设，房地产开发，建筑工程施工，建材的销售，土地储备等。

2.股权结构

3.财务数据

    2018年12月末，公司总资产93.7亿元，公司总负债65.27亿元，净资产为28.43亿元。截至2018年末，公司营业收入为7.18亿元，利润总额为2.96亿元，净利润2.96亿元。

区域介绍-菏泽成武县

A.菏泽市

1.基本情况

    菏泽，山东省辖地级市，华夏民族的发祥地之一，古称曹州，位于山东省西南部，刘邦登基称帝、曹操成就霸业、黄巢起义、宋江聚义等都发生在菏泽，享有“天下之中”之誉。全市占地面积12238.62平方公里，辖2区、7县，常住人口876.5万人。

2.区域经济

    2018年，全市实现GDP3078.78亿元，比上年增长7.9%（2018年我国GDP同比增长6.6%）；全市完成公共财政预算收入206.03亿元，比上年增长10.4%，区域经济实力超强。被评为“中国优秀旅游城市”“中国特色魅力城市200强”，是我国著名的“中国牡丹之都”、“书画之乡”。

B.成武县

1.基本情况

    成武县位于山东省西南部，是春秋时期著名相马师伯乐、汉朝名贤孙期、齐国名臣晏子等历史名人的故乡。成武县是中国生态文明先进县、中国优质棉繁育基地县、中国淡水养殖基地县、中国高标准平原绿化县、中国农田水利基本建设先进县、中国科技先进县和全国城市环境优秀县，山东省改革开放试点县、山东省社会治安综合治理模范县、山东省精神文明先进县。2019年1月25日，入选2018年度全国“平安农机”示范县。

2.区域经济

    2018年成武县实现生产总值1993877万元，比上年增长7.4％，2018年全县完成公共财政收入79066万元。

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