用于南阳市双石路、南都路道路工程建设

第一还款来源：南阳鸭河工区投资有限公司（AA）经营收入；

第二还款来源：南阳鸭河工区文化产业投资有限公司经营收入；

第三还款来源：发行人质押的3.26亿元应收债权处置变现；

第四还款来源：发行人提供抵押的3.16亿元商服用地处置变现。

1.连带担保

    南阳鸭河工区文化产业投资有限公司提供连带责任保证担保；

2.应收账款质押

    发行人提供对南阳鸭河工区公共建设局产生的3.2679亿元确权应收账款提供质押担保；

3.商服用地抵押

    发行人提供以其位于南阳市鸭河工区皇路店镇的22478.6平方米商服用地抵押担保，评估价值为31673.85万元。

交易结构

融资方-南阳鸭河工区投资有限公司（AA）

1.基本情况

    南阳鸭河工区投资有限公司成立于2012年5月，注册资本1亿元，是由南阳市鸭河工区管委会和南阳投资集团有限公司共同出资成立的国有独资企业。公司作为南阳市重要的基础设施建设和土地收储业务主体，主营业务具有较强的区域专营性，公司整体经营状况稳定，偿债能力很强，违约风险很低。

    2020年7月10日，联合信用评估有限公司进行跟踪评定，公司主体信用等级AA，信用评级展望为稳定。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2019年末，公司总资产32.34亿元，公司总负债14.3亿元，净资产18.04亿元。截至2019年末，公司营业收入为7.2亿元，利润总额1.47亿元。

担保方-南阳鸭河工区文化产业投资有限公司

1.基本情况

    南阳鸭河工区文化产业投资有限公司成立于2015年4月，注册资本2亿元，是由南阳鸭河工区投资有限公司出资成立的国有独资企业，实际控制人为南阳市鸭河工区管委会。公司作为大型旅游文化产业100%国有控股公司，主营业务具有较强的区域专营性。围绕“建设大型文化产业投资公司”的战略目标，致力于核心文化产业的战略投资和产业整合。积极深入研究投资融资方向，不断优化投融资布局，深耕“产业+金融”两条投资主线。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2019年末，公司资产总额为20.58亿，公司总负债为9.56亿元，净资产为11.02亿。截至2019年末，公司营业收入8.09亿，净利润1.64亿。

用款项目

区域介绍-南阳

A.南阳市

1.基本情况

    南阳，古称宛，河南省辖地级市，是国务院批复确定的中部地区重要的交通枢纽，豫鄂陕交界地区区域性中心城市。截至2019年末，全市辖2行政区、10个县、代管1个县级市。总面积2.6509万平方公里，常住人口1003.16万人。南阳是国家历史文化名城，有2000多年的建城历史，位于河南省西南部、豫鄂陕三省交界地带，因地处伏牛山以南，汉水以北而得名。南阳淅川是世界最大调水工程，南水北调中线陶岔渠首枢纽工程所在地和重要的核心水源区之一。

2.区域经济

    2019年，南阳市生产总值3814.98亿元，比上年增长7.0%。其中，第一产业增加值569.46亿元，增长3.2%；第二产业增加值1267.78亿元，增长8.0%；第三产业增加值1977.73亿元，增长7.6%。2019年，南阳市财政总收入330.75亿元，比上年增长7.4%。一般公共预算收入196.15亿元，增长7.8%。

B.鸭河工区

    鸭河工区成立于2009年，位于南阳市北部 ，距市区30公里，总面积118 平方公里，总人口10万，是南阳市重要的城市组团，是南市“ 一体两翼”、“四大板块”发展战略中的北翼城市新区。
    鸭河工区定位为南阳市新的经济增长极、清洁能源产业集聚区、湖泊旅游精品区、生态宜居区和城乡一体化示范区。工区土地资源存量较大，农业资源丰富，是豫西南最大花生生产基地和交易中心。
    工区党工委作为市委的派出机构，代表市委全面负责辖区党的建设和日常党务工作；工区管委会作为市政府的派出机构，受市政府委托，享有市级综合经济管理权限和市级行政管理权限。

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