用于补充发行方流动资金。

第一还款来源：青州市宏利XX有限公司（AA）经营收入；

第二还款来源：青州市宏源XX资产经营有限公司（AA）经营收入；

第三还款来源：处置融资方提供质押的3亿元应收账款。

1.连带担保

    青州市宏源XX资产经营有限公司（AA）提供连带责任保证担保；

2.应收账款质押

    融资方提供3亿元的应收账款作为质押担保。

交易结构

融资方-青州市宏利XX有限公司（AA）

1.基本情况

    青州市宏利XX有限公司成立于2004年6月，注册资本6.87亿元，是由青州市国有资产监督管理局出资成立的国有独资企业。公司是青州市唯一一家供水公司，现有水厂3座及7座供水中心，全部供水能力达32.53万立方米/日，供水人口涉及城区人口及部分乡镇人口75万人。中证鹏远资信评估股份有限公司进行跟踪评定，公司主体长期信用评级为AA，债券信用评级为AA，评级展望为稳定。

2.财务数据

    截至2020年11月末，公司总资产235.35亿元，公司总负债106.78亿元，净资产88.57亿元。截至2020年11月末，公司营业收入为4.02亿元，净利润为8097.94万元。

担保方-青州市宏源XX资产经营有限公司（AA）

1.基本情况

    青州市宏源XX资产经营有限公司成立于2003年11月，注册资本1.18亿元，是由青州市国有资产监督管理局出资成立。公司的主要业务是根据全市经济和社会发展规划，独立参与政府投资项目的可行性论证；负责公有资产的经营和管理；负责城市基础设施建设和经营；负责经营城市综合开发。大公国际信用评级有限责任公司进行跟踪评定，债项评级AA+，主体评级AA，评级展望为稳定，具有较强担保能力。

2.财务数据

    截至2020年6月末，公司总资产300.67亿元，公司总负债162.84亿元，净资产138.66亿元。截至2019年末，公司营业收入为19.89亿元，净利润为2.9亿元。

区域介绍-青州市

A.潍坊市

1.基本情况

    潍坊作为山东省重要的工业城市，潍坊市现已初步形成以海洋化工、动力机械等十大产业为主体的工业体系，区域经济和财政实力逐年增强，但公共财政支出压力逐年增大，财政收入对上级补助有一定的依赖性潍坊市位于山东半岛的中部，下辖奎文、潍城、坊子、寒亭 4个市辖区，潍坊滨海经济技术开发区、潍坊国家高新技术产业开发区、潍坊综合保税区、潍坊市峡山生态经济开发区4个开发区及自贸区，以及昌乐、临朐2个县，同时代管青州、寿光、安丘、高密、昌邑、诸城6个县级市。

2.区域经济

    近年来，潍坊市经济规模和综合经济实力不断提升，2017年-2019年，潍坊市地区生产总值分别为5858.50亿元、5495.63亿元和5688.501亿元。2019年，潍坊市GDP在全省各地级市中仍排名第四位，排名前三的分别为青岛市、济南市和烟台市，GDP较上年同比增长3.7%。其中，第一产业增加值517.42亿元，增长0.9%；第二产业增加值2291.04亿元，与上年持平；第三产业增加值2880.04亿元，增长7.5%。

B.青州市

1.基本情况

    青州市是山东省潍坊市下属的县级市，是山东省中部重要的交通枢纽和物资集散地，交通便利，胶济铁路、济青高速公路及长深高速公路穿境而过，距离济南国际机场120公里，距离青岛流亭国际机场和青岛码头210公里。青州市全市总面积1569平方公里，截至2018年末，全市户籍人口95.50万人。

2.区域经济

     2016-2018年，青州市分别实现地区生产总值615.7亿元、658.44亿元和704.10亿元，经济实力持续增强，按可比价格计算，增长率分别为8.0%、6.8%和6.7%，地区经济增速逐年放缓。2018年青州市第一产业增加值为59.20亿元，同比增长2.0%；第二产业增加值为301亿元，同比增长6.2%；第三产业增加值为343.80亿元，同比增长8.1%。

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