用于阳新高铁站站前广场、汽车客运站及配套设施项目。

第一还款来源：阳新新润水务有限公司营业收入；

第二还款来源：阳新县城镇建设投资开发有限公司（主体AA，债项AAA）经营收入；

第三还款来源：处置阳新新润水务有限公司提供的价值5.2亿元的应收账款质押。

1.无限连带责任担保

阳新县城镇建设投资开发有限公司（AA）提供无限连带责任保证担保；

2. 应收账款质押

阳新新润水务有限公司提供价值为5.2亿元应收账款质押。

交易结构

融资方-阳新新润水务有限公司

1.基本情况

       阳新新润水务有限公司成立于2016年5月，公司注册资本3亿元人民币，是由阳新县城镇建设投资开发有限公司100%出资成立的国有独资企业，实际控制人为阳新县国有资产监督管理局。公司主要经营范围包含水务行业投资、建设、设计、施工、经营管理，污水处理及管理、项目开发，河流湖泊、水资源环境治理工程的开发，城市供、排水资源的净化治理及工程项目的开发。

2. 股权结构

3. 财务数据

       截止2020年12月公司总资产11亿元，所有者权益为3亿元。从偿债能力看，公司偿债能力相对较强。从现金流角度看，2021年2月发行人的经营活动产生的现金流量净额为1.38亿元。

担保方-阳新县城镇建设投资开发有限公司（主体AA，债项AAA）

1.基本情况

       阳新县城镇建设投资开发有限公司成立于2006年4月，注册资本5.86亿元人民币，是由阳新县国有资产监督管理局、国开发展基金有限公司和中国农发重点建设基金有限公司共同出资成立，实际控制人为阳新县国有资产监督管理局。公司主要承担着融资、投资、城镇基础设施建设、公共服务、土地储备经营开发、国有资产经营管理等职能。大公国际资信评估有限公司对其主体主体信用评级为AA，稳定债项信用等级AAA ，评级展望为稳定。

2.股权结构

区域介绍-黄石阳新
A-黄石市

1.基本情况

       黄石市为湖北省地级市，位于湖北省东南部，现辖大冶市、阳新县和黄石港区、西塞山区、下陆区、铁山区四个城区以及一个国家经济技术开发区，总面积4,583平方公里，常住人口247.1万。

2.区域经济

       2018年黄石市全市完成地区生产总值1587亿元。第一产业增加值95.64亿元，同比增长2.9%；第二产业增加值929.54亿元，同比增长8.3%，在2018年原材料价格继续上涨，冶金和建材等传统行业产值增长以及新兴行业发展的推动下增速继续提高；第三产业增加值562.15亿元，同比增长8.0%，主要是因旅游等行业的带动。2018年，黄石市全市地方财政收入249.8亿元，其中一般预算收入117.02亿元，税收收入82.03亿元，增长11.2%。

B-阳新县

1. 基本情况

       阳新区位优越，交通便捷。地处武汉“1+8”城市圈、长江经济带紧密层和“中三角”腹地，长江黄金水道过境50公里，106、316国道横贯东西，武九铁路纵穿南北，大广、杭瑞、黄咸、麻阳四条高速境内纵横交汇，随着武阳一级公路、黄阳快速通道、富池长江大桥及棋盘洲万吨深水码头等一系列交通枢纽工程的实施及建成，阳新基本形成以高速公路、国省干线、长江水道、富河航运、快速铁路为主骨架的综合交通运输体系，阳新作为湘鄂赣毗邻地区重要物流商贸聚散地的优势进一步凸显。

2. 区域经济

       2019年全县地区生产总值（含两镇一区）完成290.43亿元，同比增长7.4%（按不变价计算，下同）。不含两镇一区GDP完成263.16亿元，增长6.5%。其中，第一产业实现增加值50.56亿元，增长3.6%；第二产业实现增加值89.68亿元，增长7.1%；第三产业实现增加值122.92亿元，增长7.5%。

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