用于阳新军垦农场至大冶梅咀公路改建工程项目。

第一还款来源：大冶市交通投资有限公司（AA）经营收入；

第二还款来源：大冶市国有资产经营有限公司（AA+）经营收入；

第三还款来源：大冶市振恒城市发展投资有限公司（主体AA，债项AAA）经营收入；

第四还款来源：处置大冶市交通投资有限公司（AA）质押的其对大冶德行交通投资建设开发有限公司价值2.22亿元应收账款。

1.连带担保

大冶市国有资产经营有限公司（AA+）为本项目提供无限连带责任保证担保；

大冶市振恒城市发展投资有限公司（主体AA，债项AAA）为本项目提供无限连带责任担保；

2.应收账款质押

大冶市交通投资有限公司（AA）提供其对大冶德行交通投资建设开发有限公司价值2.22亿元应收账款进行质押担保。

交易结构

融资方-大冶市交通投资有限公司（AA）

1.基本情况

       大冶市交通投资有限公司成立于2010年4月，注册资本6.15亿元，是由大冶市财政局（大冶市人民政府国有资产监督管理局）和中国农发重点建设基金有限公司共同出资成立的国有独资企业，实际控制人为大冶市财政局。公司主要职能有五项：一是负责交通项目建设资金的融资筹措工作；二是负责交通建设项目资金的投资和监管工作；三是负责国家投入的经营性资产经营、开发和管理；四是从事交通行业的广告开发、出租车经营、现代物流等服务业的投资；五是对交通固有资产的收益进行收缴和再投资，确保国有资产保值增值。

       经东方金诚国际信用评估有限公司2020年12月审定，公司主体评级为AA。

2.股权结构

3.财务数据

       截止2021年3月底，总资产102.73亿，负债率61.67%。

担保方1-大冶市国有资产经营有限公司（AA+）

1.基本情况

       大冶市国有资产经营有限公司成立于2003年6月，注册资本3.98亿元，是由市政府授权组建、省政府批准设立的国有经营性资产投资经营机构，是由大冶市财政局（大冶市人民政府国有资产监督管理局）出资成立，是大冶市最重要的基础设施建设及国有资产运营主体，主要负责大冶市的工程项目建设、公用事业运营等业务。

       经大公国际资信评估有限公司2020年9月审定，公司主体评级为AA+。

2.股权结构

3.财务数据

       截止2020年底，资产总额487.13亿，负债率47.18%。

担保方2-大冶市振恒城市发展投资有限公司（主体AA，债项AAA）

1.基本情况

       大冶市振恒城市发展投资有限公司成立于2003年10月，注册资本3.15亿元，是由大冶市新铜都城市发展投资集团有限公司和国开发展基金有限公司共同出资成立的国有企业，实际控制人为大冶市财政局（大冶市人民政府国有资产监督管理局）。公司是大冶市城市建设的主导企业，主要承担大冶市城市基础设施建设、土地整理开发、公用事业经营等业务，其中工程项目建设业务、土地整理开发、水务经营业务占发行人营业收入的比例较高。

       经东方金诚国际信用评估有限公司2020年8月审定，公司主体评级为AA，债券评级AAA。

2.股权结构

3.财务数据

       截止2020年，资产总额441.92亿，负债率仅43.70%。

区域介绍-大冶市

1.基本情况

       大冶市，湖北黄石下辖市，是全国县域经济基本竞争力百强县市（即全国百强县，湖北唯一）72位，中国中小城市综合实力百强县市，世界青铜文化发祥地，中国矿冶名城，中国最具投资潜力城市，中国龙狮之乡，中国诗词之乡，中国石雕之乡，中国楹联文化城市，中国古建之乡，全国文明城市（第五批）。

       大冶是中国最大保健品“劲酒”的发源地，《人民日报》发布的排行榜中，大冶排名全国中小城市“综合实力百强县市”第88位、“投资潜力百强县市”排名第52位。

2.地区经济

       2020年大冶市GDP高达650亿，一般公共预算收入为27.03亿，为省财政收入县市15强，为黄石市6个区县排名第一位，财政稳定，经济发达。

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