用于补充发行人流动资金。

第一还款来源：上饶市广信城投集团有限公司（AA）经营收入；
第二还款来源：上饶市广信投资集团有限公司（AA）经营收入；
第三还款来源：上饶市广信城投集团有限公司（AA）质押的其对上饶市广信区恒利轩投资发展有限公司1.25亿元应收账款处置变现；
第四还款来源：处置上饶市广信城投集团有限公司（AA）提供价值约4.15亿元的土地抵押物。

1.AA国企担保
上饶市广信投资集团有限公司（AA）为本项目提供无限连带责任保证担保；
2.应收账款质押
上饶市广信城投集团有限公司（AA）提供其持有的上饶市广信区恒利轩投资发展有限公司1.25亿元应收账款进行质押担保；
3.土地抵押担保
上饶市广信城投集团有限公司（AA）提供其持有的价值约4.15亿元的住宅用地进行抵押担保。

融资方-上饶市广信城投集团有限公司（AA）

1.基本情况

       上饶市广信城投集团有限公司成立于2005年10月，注册资本21232万元，是由上饶市广信投资集团有限公司、江西省上饶市广信区人民政府国有资产监督管理办公室、国开发展基金有限公司和中国农发重点建设基金有限公司共同出资成立的国有企业，实际控制人为江西省上饶市广信区人民政府。公司是上饶市广信区重要的基础设施建设和国有资产运营主体，承担范围内众多的重点市政基础设施和公共项目建设任务。

       2021年6月28日，联合资信评估股份有限公司对公司主体信用评级为AA，债项评级为AA，评级展望为稳定。

2.财务数据

       截止2021年6月末，公司总资产为292.41亿元，其中净资产132.96亿元，负债为159.45亿元。2020年公司实现营业收入10.92亿元，净利润2.15亿元。

担保方-上饶市广信投资集团有限公司（AA）

1.基本情况

       上饶市广信投资集团有限公司成立于2018年1月，注册资本28.8亿元，是由上饶市广信区国有资产监督管理办公室100%出资成立的国有独资企业。公司是上饶市广信区最重要的基础设施建设主体，主要从事范围内的基础设施建设和土地开发整理业务，同时从事房屋租赁、商品贸易、景区经营等业务。

       2021年10月15日，东方金诚国际信用评估股份有限公司对公司主体长期信用等级为AA，评级展望为稳定。

2.财务数据

       截止2021年3月末，公司总资产为402.81亿元，其中净资产180.11亿元，资产负债率为55.29%。2020年公司实现营业收入15.05亿元，利润总额2.65亿元。

应收账款债务人-上饶市广信区恒利轩投资发展有限公司

        上饶市广信区恒利轩投资发展有限公司成立于2016年3月，注册资本1亿元，是由上饶市广信城投集团有限公司100%出资成立的国有企业，实际控制人为江西省上饶市广信区人民政府。公司经营范围包含：城市维护建设规划及城市基础设施项目开发；房地产开发；棚户区改造；桥梁建造；网络工程施工；扶贫基础设施建设；县政府授权的扶贫开发项目建设、管理及投资；农村基础设施项目建设；集中成片地块改造、开发、经营；水利建设；钢材、建材、建筑材料销售；养老陪护；农贸市场管理运营；园林绿化；苗木种植销售。

抵押物介绍

       上饶市广信城投集团有限公司（AA）提供其持有的赣(2021)广信区不动产权第0019278号等四处土地为本项目提供抵押担保，抵押物位于上饶市广信区，土地用途为城镇住宅用地，合计面积131785.76平方米，评估价值合计4.154231亿元。

区域介绍-上饶广信

A-上饶市

       上饶市，古称信州，江西省地级市，位于江西省东北部，东联浙江、南挺福建、北接安徽，处于长三角经济区、海西经济区、鄱阳湖生态经济区三区交汇处。自古就有“上乘富饶、生态之都”、“八方通衢”和“豫章第一门户”之称。上饶下辖3个区、8个县、代管1个县级市，土地总面积22791平方千米，是江西省国土面积第三大市。人口740万，为江西省人口第二大市。荣获中国优秀旅游城市、中国最具幸福感城市（两次）、中国最佳投资城市等多项城市荣誉。2018～2020年，旅游总收入分别为1820.6亿、2160亿和2194.5亿。2021年生产总值达3043.49亿元，位居江西省第五位。财政收入236.03亿元，税收收入160.8亿元，政府性基金收入366.4亿元。

B-广信区

        广信区为上饶市核心城区，位于上饶市中部，辖10乡、11镇、3街道办事处，总面积2240平方千米。旅游资源丰富，灵山工匠小镇、望仙峡谷小镇、云谷田园被评为国家4A级景区，灵山景区被评为全国“第三届全民旅游消费节十佳目的地”。2020年接待游客1350万人次、旅游综合收入137亿元。2021年生产总值达336.71亿元，同比增长9.3%，财政一般预算收入收入18.4亿元，政府性基金收入26.84亿元。负债率仅18.72%！

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