基金投资独山县政府旅游开发基础设施建设项目取得收益权。收益权项目：净心谷景区（5A景区）水司楼项目、甲定翁台基础设施项目。

第一还款来源：项目回款；

第二还款来源：融资方的经营性收入；

第三还款来源：担保方的经营性收入；

第四还款来源：处置质押物。

1.批复

  政府对基金投资进行批复。

2.确权

  独山县改革实验区管委会对基金取得的收益权进行确权（改革实验区为贵州省政府批复独山县政府设立）独山县改革实验区管委会对重庆皇极股权投资基金管理有限公司红伞14号私募基金投资收益权进行确权并出具确权书。

3.担保

  独山县国有资本营运集团有限公司担保。

4.质押

  人民银行征信中心质押登记收益权权益额度1.5亿元。

一、交易结构

二、融资方-贵州汇福投资开发有限公司（国有资本100%）

   1.基本情况

   贵州汇福投资开发有限公司成立于2016年2月，注册资本6.3亿元，经营范围为独山城乡统筹改革实验区范围内土地的开发、综合治理及资本运营（不含期货、股票、证券）；城市基础设施项目投资；房地产投资；新农村建设；基础设施项目代建；林业生态保护与建设；旅游开发、项目投资。

   2.财务状况

   截止2017年5月，公司总资产21.48亿元，总负债12.92亿元，资产负债率为60.14%。

三、担保方-独山县国有资本营运集团限公司（主体评级AA）

   1.基本情况

   独山县国有资本营运集团限公司成立于2001年5月，注册资本5.3亿元，原名独山县国有资本运营有限公司，是由独山县人民政府出资组建的有限责任公司。公司作为黔南州重要的基础设施建设和投融资主体，公司主要负责黔南州下辖独山县基础设施建设业务。

   鹏元资信评估有限公司对担保人2016年主体长期信用评级为AA级，给出了担保人偿还债务能力很强，违约风险很低的评定。

   2.股权结构

   3.财务状况

   截至2016年末，公司总资产97.27亿元，总负债10.70亿元，净资产86.57亿元。

四、基础资产—净心谷景区基础设施建设项目

1.基金的投资标的

  贵州汇福投资开发有限公司承载的贵州省黔南州独山县政府旅游开发项目“净心谷5A景区”基础设施建设项目收益权。基金资金投向净心谷景区基础设施建项目，取得与投资额相对应的收益权。

2.项目建设内容

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