投资于龙腾岁月（天津）贸易有限公司的股权。

第一还款来源：标的公司的经营收入；

第二还款来源：标的公司现有库存的销售收入。

第三还款来源：黑龙江龙腾春江生态农业股份有限公司对本基金承担连带担保及差额补足责任。

1.股权受让

  上海萦阙实业有限公司承诺到期受让投资人股权。

2.差额补足&保证担保

  黑龙江龙腾春江生态农业股份有限公司承诺，对本基金承担连带担保及差额补足责任。

3.回购承诺

  上海萦阙实业有限公司承诺，若龙腾岁月在期满后一年内未被并购，则平价受让投资人股权，保障投资者权益。

一、交易结构

二、融资方-龙腾岁月（天津）贸易有限公司

   1.基本情况

   龙腾岁月（天津）贸易有限公司成立于2016年12月，注册资本1000万。公司经营范围：食品销售（凭许可证经营）；初级农产品批发兼零售；出版物批发（凭许可证经营）。公司是以泸州老窖坊岁月酒系列销售为主，目前在全国各地大城市均设立有分销点，并与泸州老窖签署战略合作。泸州老酒坊回归后，有了泸州老窖强有力的支撑，有广阔的市场前景，通过联盟，发挥各自优势，共享泸州老窖在线上线下显现丰富的资源，培养意见领袖及核心消费者。

   2.财务状况

   截至2017年6月30日，公司总资产为9013.91万元，负债合计4534.22万元，所有者权益合计4479.69万元。2017年1-6月，公司实现营业收入2.25亿，利润总额4602.45万元。

   3.商业模式

三、合作伙伴-泸州老窖集团有限责任公司

   1.基本情况

   泸州老窖集团有限责任公司成立于2000年12月，注册资本约为27.99亿，由泸州市国有资产监督管理委员会100%控股，是国有独资企业。泸州老窖集团有限责任公司（以下简称“公司”）是在明清36家古老酿酒作坊群的基础上发展起来的国有大型骨干酿酒企业，自元代起“泸州 老窖酒酿制技艺”传承至今已有23代，并于2006年5月入选首批“国家级非物质文化遗产名录”，泸州老窖也已成为中国浓香型白酒的发源地。

   1915年获巴拿马太平洋万国博览会金奖，1952年在中国首届评酒会上获得“四大名酒”称号，被国家确定为浓香型白酒的典型代表，是蝉联历届“中国名酒”称号的浓香型白酒。2006年获得“中华老字号”称号。以“醇香浓郁、清洌甘爽、饮后尤香、回味悠长”的独特风格著称于世，被誉为 “浓香鼻祖，酒中泰斗”。

   2.财务状况

   截至2016年年末，公司总资产为136.74亿元，归属于上市公司股东的净资产为110.31亿元。2016年度，公司实现营业收入83.04亿元，归属于上市公司股东的净利润19.28亿元。

四、担保方-黑龙江龙腾春江生态农业股份有限公司

   1.基本情况

   黑龙江龙腾春江生态农业股份有限公司成立于2014年7月，注册资本1亿元，是一个以生态养生农业产业链为根基，多元发展的平台化大型企业集团，公司拥有15亿人民币的产权土地近8万亩、水面6000亩，主体产业由生态农业和生态旅游两大板块构成，涉及农业科技、养成成品研发、农业种植、农产品加工、贸易、物流、电子商务等几大领域，公司于2016年4月1日成功在前海股权交易中心（深圳）有限公司挂牌（企业代码：364654）。

   2.财务状况

   截至2016年12月31日，公司总资产为21.03亿元，负债合计6.05亿元，所有者权益合计14.98亿元，资产负债率为28.77%。2016年度，公司实现营业收入2.75亿元。

五、回购方-上海萦阙实业有限公司

   1.基本情况

   上海萦阙实业有限公司成立于2013年2月，注册资本5000万。集团公司旗下拥有16家子公司，业务经营板块涵盖：文化、旅游、农业、商业、科技、基础设施建设等，业务发展向多元化、全国性方向发展；集团目前资产总量超过100亿元，年销售收入超过60亿元。

   2.财务状况

   截至2017年6月30日，公司总资产为105.08亿元，负债合计43.27亿元，所有者权益合计61.81亿元，资产负债率为41.18%。

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