用于公司业务日常经营周转，仅限用于建筑工程板块，不得挪用做房地产开发。

第一还款来源：融资人建设合同收入；

第二还款来源：苏纶场销售收入，预计歌山置业将获得14.57亿元分红收入；

第三还款来源：歌山置业名下的东欣彩虹城预计将实现销售收入13.6亿元；

第四还款来源：融资人的货币资金及金华银行股权；

第五还款来源：融资人的再融资。

1.股权质押

  歌山置业以其持有的苏州嘉和欣公司35%股权质押；对应股权评估价值9.12亿元。

2.房产抵押

  遵义熙悦以其持有位于遵义的东欣广场E组团车库提供抵押；抵押物评估价值0.76亿元。

3.实际控制人担保

  民营500强企业——歌山控股（主体评级AA）作为借款主体，实际控制人夫妇提供连带责任担保。

一、交易结构

二、融资方-歌山控股集团有限公司

   1.基本情况

   歌山控股集团有限公司成立于2013年11月，注册资本5亿元。歌山控股集团有限公司（“歌山控股”）前身为歌山建设集团有限公司，成立于1964年，位列全国民营企业500强、浙江省百强企业。歌山控股下辖10余家成员单位，其中，歌山建设为具有房屋建筑工程施工总承包特级、建筑行业设计甲级、市政公用工程施工总承包一级的建筑施工企业，年施工能力2000多万平米，年产值150亿元，先后荣获“鲁班奖”、国家优质工程奖等奖项。2017年6月26日，经大公国际资信评估有限公司综合评定，公司的主体信用等级为AA，债券信用等级为AA，评级展望稳定。

   2.财务状况

   截至2017年6月30日，公司资产总额合计86.66亿元，所有者权益为36.04亿元，总负债50.62亿元，资产负债率为58.41%。其中短期借款13.92亿元，长期借款1.34亿元，应付债券2.98亿元。资产负债比率保持60%左右，并呈现下降趋势。2016年，公司实现营业总收入109.91亿元，净利润2.29亿元，经营活动净现金流入为 109.48亿元，经营活动净现金流为4.09亿元。

三、保证人-何向全

   1.基本情况

   何向全，1979年5月3日生，身份证号：330724197905032638，汉族，中国国籍，无永久境外居留权，MBA硕士学位，具有高级经济师、高级工程师职称，国家一级注册建造师资格，已婚。

   2.资产情况

   ①不动产

    根据歌山控股提供的何向全个人信用报告（银行版），何向全名下持有四套房产，分别位于中国浙江杭州久盛巷58号歌山建设集团、浙江省金华市东阳市歌山镇林头村林二2-86号、杭州市朝晖路20732401、浙江省杭州市下城区久盛巷5号。

   ②股权

    根据在全国企业信用信息网上的查询，何向全直接持股情况如下：

四、质押标的-苏州嘉和欣实业有限公司

   1.基本情况

   苏州嘉和欣实业有限公司成立于2009年4月，注册资本2亿元。苏州嘉业房地产开发有限公司持股65%、浙江歌山置业有限公司持股35%。公司经营范围：房地产开发经营。自有房屋出租。

   2.苏纶场项目

   旗下开发项目有苏纶场等。苏纶场位于苏州市，坐立人民路城市中轴、人民桥南、护城河畔，与规划中的轻轨四号线直接接驳。建筑面积40万平米，荟萃精品购物、时尚美食、国际娱乐、都市休闲旅游四大核心业态，云集国际精品体验式购物中心、开放式WALK步行街区、五星级酒店、酒店式公寓、甲级写字楼、家乐福购物广场、城市中心住宅等八大项目群，将成为长三角地区最具规模、最具特色的城市综合体之一。

   3.财务状况

   截至2017年8月31日，公司资产总额合计31.10亿元，所有者权益为4.51亿元，总负债26.60亿元。其中：存货26.50亿元，投资性房地产2.13亿元，其他应收款1.46亿元；其他应付款23.61亿元。实收资本2亿元，未分配利润2.17亿元。

五、抵押物-遵义车库

   遵义市红花岗区东欣大道东欣广场城市综合体一期E01至E04号楼底部负一层1号，面积10172.43平方米，共290个车位，证书：黔（2016）遵义市不动产权0030208号。权利人：遵义熙悦资产管理有限公司。

   遵义市红花岗区东欣大道东欣广场城市综合体一期E01至E04号楼底部负二层1号，面积12940.28平方米，共369个车位，证书：黔（2016）遵义市不动产权0030207号。权利人：遵义熙悦资产管理有限公司。

   合计面积共计23112.71平方米，根据贵州瑞普房地产资产评估事务所2017年5月22日出具的评估报告，评估价值为7579.62万元。遵义车库已经办理产权证，可以抵押给我司。

   评估单价：115017元/平方米，659个，合计7579.62万元。

周边车库售价情况：

   目前周边车库售价在9-12万元左右。

光大兴陇xintuo有限责任公司前身为甘肃省xintuo有限责任公司，于1980年3月经甘肃省人民政府批准成立，1981年6月经中国人民银行批准续办，是国内最早成立的xintuo投资机构之一。2010年5月，经中国银行业监督管理委员会批准，公司注册资本金变更为101,819.05万元。2014年7月，公司股权结构变更为：中国光大（集团）总公司51,927.72万元，占51%；甘肃省国有资产投资集团有限公司42,337.49万元，占41.58%；天水市财政局4,072.84万元，占4.00%；白银市财政局3,481.00万元，占3.42%。2015年12月28日，经中国银监会甘肃监管局批准，公司采取原股东等比例一次性增资方式，将公司注册资本金从101,819.05万元增加至341,819.05万元。

2013年7月，中国光大(集团)总公司与甘肃省政府签署股权战略合作意向书。2014年5月，经中国银监会批准，光大集团成功受让原甘肃xintuo公司51%股权，成为公司控股股东，在时隔12年后重获xintuo牌照，对于集团完善金融服务功能、提升综合金融服务能力具有重要战略意义，将有力推动光大集团重组改革和长远健康发展。重组完成后的xintuo公司，将进一步完善公司治理结构，加强管理，立足甘肃，服务全国，创新转型，加快发展，将充分依托集团的渠道和客户资源，发挥综合金融优势，主动服务地方经济发展，增进与各级政府和各类企业的合作交流，降低企业融资成本，为支持地方经济社会进步和实体经济发展提供更加优质的金融服务。