用于投资泰兴市虹桥园工业开发有限公司定向发行的专项金钱债权，专项债权资金用于泰兴市虹桥镇污水处理二期扩建项目的建设。

第一还款来源：泰兴市虹桥园工业开发有限公司（AA）经营收入；

第二还款来源：泰兴市成兴国有资产经营投资有限公司（主体AA，债项AA+）经营收入。

1.连带担保

    泰兴市成兴国有资产经营投资有限公司（主体AA，债项AA+）提供连带责任保证担保。

融资方-泰兴市虹桥园工业开发有限公司（AA）

1.基本情况

    泰兴市虹桥园工业开发有限公司成立于2003年3月，注册资本25亿元，是由泰兴市虹桥园工业开发有限公司出资成立的国有独资企业，实际控制人为泰兴市国有资产管理委员会办公室。公司作为泰州市泰兴市重要的基础设施建设平台，承担着泰兴市及虹桥工业园区内大量的政府基础设施项目。主要收入来源为物资销售、工程项目建设和安置房开发。

    根据中证鹏元资信评估股份有限公司2020年6月23日出具的评级报告，泰兴虹桥园主体信用评级AA，评级展望为稳定。“15泰兴虹桥债”债券信用评级AA。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2020年6月末，公司总资产248.96亿元，公司总负债172.92亿元，净资产76.04亿元。截至2019年末，公司营业收入为12.73亿元，利润总额为1.7亿元，净利润为1.51亿元。

担保方-泰兴市成兴国有资产经营投资有限公司（主体AA，债项AA+）

1.基本情况

    泰兴市成兴国有资产经营投资有限公司成立于2003年4月，注册资本46.48亿元，公司全资股东为泰兴市中鑫投资集团有限公司，实际控制人为泰兴市国有资产管理委员会办公室。公司是泰兴经开区重要的基础设施建设和国有资产运营主体，在泰兴经开区基础设施建设、国有资产运营以及经济发展中具有重要作用。公司主营业务包括土地整理、安置房与基础设施建设、污水处理以及化工产品销售等业务。

    根据大公国际资信评估有限公司2020年6月22日出具的评级报告，成兴国投主体评级AA，债券信用评级为AA+，评级展望为稳定。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2020年6月末，公司总资产292.65亿元，公司总负债202.79亿元，净资产89.86亿元。截至2019年末，公司营业收入为23.6亿元，利润总额为2.64亿元，净利润为1.77亿元。

项目介绍

1.项目名称：泰兴市虹桥镇污水处理二期扩建

2.项目区位：项目位于泰兴市虹桥镇境内

3.项目建设规划：扩建污水处理厂一座，设计处理水量为50000m3/d，再生水厂10000m3/d。

4.项目总投资：项目本次投资总估算39500万元，其中建设投资37975.82万元，建设期利息1350万元，铺底流动资金138.18万元。

5.项目建设进度：2018年12月开始实施，原计划于2020年5月完工，由于受疫情影响，项目未能按时完工，后续签约时将补充提供工程延期竣工说明。

6.生产利润和税收核算：按全年正常生产分析，全部产能的污水处理服务收入总价14600万元；生产成本5245.05万元，则年税收为3804.1402万元，年可供分配的利润为4050.8097万元。

区域介绍-泰兴市

A.泰州市

1.基本情况

    泰州地处江苏中部，南部濒临长江，北部与盐城毗邻，东临南通，西接扬州，是长三角中心城市之一。全市总面积5787平方公里，其中陆地面积占77.85%，水域面积占22.15%。市区面积1567平方千米，截至2019年末户籍总人口500.55万人，现辖靖江、泰兴、兴化三个县级市，海陵、高港、姜堰三区和泰州医药高新区。

2.区域经济

    2019年，全市实现地区生产总值5133.36亿元，按可比价计算，比上年增长6.4%。其中第一产业增加值292.50亿元，增长2.3%；第二产业增加值2525.98亿元，增长5.9%；第三产业增加值2314.88亿元，增长7.6%。

    2019年，全市实现公共财政收入为374.58亿元，其中税收收入为287.48亿元，占公共财政收入比重为76.75%，泰州市公共财政收入质量较高。2019 年全市公共预算收入加上上年结转收入、上级补助及地方政府一般债务转贷收入等，公共预算收入总计811.62亿元。

B.泰兴市

1.基本情况

    泰兴市位于江苏省中南部、长江下游东岸。东接南通市如皋市；南接泰州市靖江市；西濒长江，与镇江市扬中市、常州市新北区隔江相望；北邻泰州市姜堰区，东北与南通市海安县接壤；西北与泰州市高港区毗连。泰兴市属长江三角洲冲积平原，总面积1172平方千米，户籍人口119.95万，辖1街道14镇1乡，素有“银杏之乡”、“教育之乡”和“建筑之乡”的美誉，是国务院最早批准的沿江开放城市之一、长江走廊上一座新兴的滨江工贸城市。2019年入选全国综合实力百强县（排名38位）。

2.区域经济

    2019年，泰兴市实现地区生产总值（GDP）1083.90亿元，比上年增长6.8%。2019年，泰兴市实现一般公共预算收入80.47亿元，收入规模泰州市内排名第一，较上年同比增长8.0%，增速泰州市内排名第三。

华鑫国际xintuo有限公司，成立于2010年，注册资本22亿元，由银监会直接监管。公司股东为中国华电集团公司（持股51%）和中国华电集团财务有限公司（持股49%），其中，华电集团属于国务院国资委监管的特大型中央企业，年发电量4728亿千瓦时，在世界500强中位列第389位。