到期一次性分配本金和收益

一、资金用途

  主要通过新增或转让的方式投资于上海神舟电力有限公司的股权，并通过在香港证券交易所上市或并购以实现溢价退出。

  存续期内未通过上市或并购实现退出的，本基金有权要求上海神舟电力有限公司股东或其他一致行动人回购本基金所持有的上海神舟电力有限公司股权。

二、风险控制

  神舟电力及其股东及一致行动人承担相关回购责任，一致行动人累计净资产达到18亿元RMB。

1.神舟电力及其股东以其累计超过百亿的固有资产为此回购义务承担相关担保责任。

2.上海吉联集团作为一致行动人以其13亿净资产为此回购义务承担相关担保责任，并向神舟电力发出15亿RMB估值的收购要约。

回购条款触发的条件及时间：

  神舟电力在2019年未在港交所成功IPO的，本基金可以要求神舟电力及其一致行动人回购本基金所持有的神舟电力股权

回购价格：

  （回购价格 = 要求回购股权部分的投资本金+持有该等股权期间按照年化收益率单利8%计算的投资利息）

回购方式：

  神舟电力及其它关联交易对手通过股权质押、现金收购、转让等方式实现本基金持有份额的回购。

三、投资标的介绍

  神舟电力隶属于中国航天科技集团公司第八研究院，是中国航天集团内从事新能源业务的投资运营平台，主要从事新能源科技、光伏电力科技等可再生能源领域内的技术开发、分布式电站建设等业务。

  神舟电力管理团队秉承中国航天的技术与资源优势，在内蒙、山东、江苏、上海、海南等地承担了各类大型新能源发电任务，累计容量近400兆瓦，其中海南50兆瓦智能微网新能源发电示范项目，单体容量排名全国第一。2015年神舟电力进行了国企混合所有制改革，在原有中国航天科技集团股东之外引入招商银行（招商财富）等机构投资者，是中国国企混改的一个经典案例，并获得投中集团“2015年度最佳产业投资案例”奖。

神舟已建电站运营情况

  神舟电力作为中国航天集团内从事新能源发电新能源业务的投资运营平台，现管理电站的情况明细，累计管理规模236兆瓦。自2012年神舟电力组建以来，神舟电力电站的管理规模呈现爆发式的增长。截至2015年，神舟电力管理电站的总资产规模达12亿元，电站资产复合增长率达到109.15%。改制完成后，通过引入外部资本，神舟电力将会扩大电站运营规模并继续保持高速增长，保守预测资产复合增长率不低于37%。

优质的电力资产是各上市公司竞相并购的优质标的

四、神舟电力港股IPO计划

神舟电力港股IPO后的市值不低于15亿RMB

  神舟电力已收到来自上海吉联集团的并购邀约。神舟电力若能在港股IPO，上海吉联集团拟以神舟电力估值人民币15亿元作为并购定价基础，对本基金所持有的神舟电力股份进行收购，交易金额=人民币1,500,000,000元×基金所持有的神舟电力股份比例。交易以现金的方式进行，上海吉联集团以固有财产对此并购邀约承担连带担保责任。