资金主要用于认购安徽蓝德集团股份有限公司5%股权收益权投资。

第一还款来源：蓝德集团的经营收入；

第二还款来源：天长城投以及市政府对城投公司的还款保障；

第三还款来源：抵押物的变现收入；

第四还款来源：集团公司5%股权转让。

1.政府支持

 天长市政府出具相应的支持函，确保基金本息的安全。

2.担保措施

 （1）2A级国企天长市城市建设投资有限公司提供连带担保；

 （2）集团公司担保；

 （3）实际控制人及所有股东担保。

3.商业物业抵押

 天长市中心成熟商业物业抵押，整个抵押率低于50%，完全覆盖掉了本次回购的本息。

一、交易结构

二、融资方-安徽蓝德集团股份有限公司

  1.基本情况

  安徽蓝德集团股份有限公司成立于2004年11月，注册资本20亿，全国民营500强企业。蓝德集团是依据现代企业制度组建的，集机械制造、机械加工、工业电气和自动化设备研发、生产、销售以及系统成套于一体的高科技民营企业集团。产品覆盖自动化仪表及控制系统、电线电缆、光纤光缆、机械装备制造、工程塑料等上万种规格型号。

  国内主要销售客户为国家五大电力公司和三大石油石化公司及国机集团、通用技术集团、上海电气、东方电气、中国中车、中铁建、中航工业、中船等中央和地方企业，出口或者配套等十多个国家和地区。“蓝德”商标获得国家驰名商标称号。

  2.财务状况

  截至2016年，公司总资产88.6亿元，净资产61.72亿元；营业收入86亿元，净利润2.33亿元。资产负债率为30.34%，负债率偏低，经营状况良好。

三、担保方-天长市城市建设投资有限公司

  1.基本情况

  天长市城市建设投资有限公司成立于2003年8月，注册资本15亿，公司控股股东为天长市土地储备中心，实际控制人为天长市人民政府。公司经营范围：为城市、农村基础设施建设经营管理服务（涉及前置审批的除外）；参与土地整理（涉及前置审批的，凭有效许可证经营）。公司是天长市重要的城市基础设施建设、国有资产运营管理、公共事业经营以及土地整理开发等业务的实施主体，主要负责天长市保障房建设及市政工程建设等业务。

  2.财务状况

  截至2016年12月31日，公司资产总额为165.83亿元，资产负债率为34.69%。2016年度公司实现营业收入16.53亿元，实现利润总额7.66亿元，货币资金为11.65亿元。

四、抵押物介绍

  广厦商贸城C楼，位于广陵路北侧、平安路东侧。总面积9573.53㎡。2014年12月，经专业评估公司评估，评估价值为22514.21万元， 抵押率约44%。2015-16年全国房价均有上升，其实际价值将大于评估价值。商贸城周边交通便利，距市政府距离约1公里。所处位置为天长市商业中心，便于出租，升值空间大。

五、区域介绍

  1.简介

  天长市是安徽省滁州市下属地区生产总值规模最大的的县级市，也是2016年的全国百强县。天长地处安徽省的最东部，除一面与本省来安县接壤外，其余三面皆被江苏五县市区（六合、仪征、高邮、金湖、盱眙）环抱。天长县域经济综合实力一直在全省保持前十名，是全省唯一一个连续十年十强的县市，在滁州市连续多年保持综合考核第一的位次，县域经济综合实力一直稳居全省十强、全国百强。

  2.财政情况

  2016年，全年实现地区生产总值315亿元，同比增长9.5%；规模工业增加值207亿元，增长10.5%；固定资产投资340亿元，增长16%；社会消费品零售总额79.5亿元，增长12%；财政收入41.3亿元，增长10%；外贸进出口总额9.3亿美元，实现稳步增长；城镇居民人均可支配收入27060元，增长10%；农村居民人均可支配收入15400元，增长9.5%。

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