本定向融资工具募集资金用于赤水市竹海大道建设项目。

第一还款来源：融资方经营性收入；

第二还款来源：担保方经营性收入；

第三还款来源：质押物应收账款的处置。

1.连带担保

  赤水市城市建设投资经营有限公司（主体长期信用等级为AA-）连带责任担保。

2.应收账款质押

  赤水国投公司以其对赤水市财政局持有的应收账款提供质押，该笔应收账款已在中国人民银行征信中心中征动产融资统一登记平台办理质押登记手续。

3.政府支持

  赤水市财政局为本项目提供有力支持。

交易结构

融资方-赤水市国有资产投资发展有限公司

   1.基本情况

   赤水市国有资产投资发展有限公司成立于2007年9月，注册资本1.32亿元，是赤水市国有独资公司。公司经营范围：集中国有资产管理、信用融资和担保、国有土地储备、城乡基础设施开发投资、中小型企业发展投资、商贸合作洽谈、资产经营、房地产投资，建材经营，独资或合资开发项目、城市开发，组织实施本级政府性投资项目。

   2.财务状况

   截至2016年6月，公司总资产为72.52亿元，负债合计40.38亿元，所有者权益合计32.13亿元，资产负债率为55.69%。

担保方-赤水市城市建设投资经营有限公司

   1.基本情况

   赤水市城市建设投资经营有限公司成立于2011年3月，注册资本1.61亿元，由赤水市人民政府100%出资持股。依法自主选择经营投资、融资、担保、资产经营、土地收储、房地产开发及销售，建材经营，独资或合资开发项目、城市开发，组织实施本级政府性投资项目；城市棚户区改造建设。经鹏元资信评估有限公司证券评级评审委员会审定，赤水城投于2016年的主体长期信用等级为AA-，评级展望为稳定。

   2.财务状况

   截至2016年，公司总资产为56.05亿元，负债合计23.93亿元，所有者权益合计32.12亿元，资产负债率为42.69%。

区域介绍

   1.简介

   赤水市位于贵州省北部，赤水河中下游，与四川省南部接壤，历为川黔边贸纽带、经济文化重镇，是黔北通往巴蜀的重要门户。赤水山川秀丽，风景优美，全市森林覆盖率76.2%，居贵州省第一位。赤水风景名胜区是国务院唯一以行政区命名的国家级风景名胜区。

   赤水市委、市政府紧密团结和带领全市人民，围绕“三个率先”的奋斗目标，坚守生态、发展和民生三条底线，走“四化”（ 新型工业化、绿色城镇化、农业现代化、旅游产业化）的生态经济强市新路，大力实施“三市”（工业强市、生态立市、旅游兴市）战略，聚焦“三区”（景区、园区、城区），加快建设国际知名“四城”（竹城、丹霞城、休闲旅游度假体验城、大数据健康城），推动全市经济社会实现又好又快发展。2014年，全市地区生产总值完成71.45亿元，同比增长16.6%；财政总收入完成8.8亿元,增长16.0%；全面小康实现程度达94.9%,比2013年上升3.9个百分点。

   2.财政情况

   2016年，赤水市财政总收入实现103476万元，增长3.1%；一般公共预算收入55903万元，增长8.9%。上半年，全市财政总收入完成6.34亿元，同比增长23.17%；一般公共预算收入完成3.42亿元，同比增长24.5%；税收收入5.75亿元，增速25.7%，地方税收收入占公共财政预算收入比重84.7%，半年完成情况开局平稳、稳中有进、稳中向好。

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