铜仁市碧江城市建设开发投资有限公司对应铜仁市碧江区人民政府的贰亿伍仟万元应收账款，最终用于铜仁市碧江区2016年城市棚户区改造及配套基础设施（碧江新苑）项目建设。

第一还款来源：2.5亿元政府应收账款转让及回购；

第二还款来源：融资方经营性收入；

第三还款来源：担保方经营性收入。

1.政府应收账款转让及回购

  管理人受让铜仁市碧江城市建设开发投资有限公司依法享有的铜仁市碧江区人民政府的【2.5】亿元的应收账款，并已在人民银行征信中心登记。

2.连带担保

  铜仁市纬源投资发展有限公司（国有独资）为本基金本息的全额兑付提供不可撤销的无限连带责任保证担保，保障本基金本息按期兑付。

3.实时监管

  本公司将指派专员进行后期管理，强化与项目各方的沟通、合作，从融资企业、合作银行等多种渠道掌握企业的经营状况、财务还款能力、项目进展情况。

一、交易结构

二、融资人—铜仁市碧江城市建设开发投资有限公司

   1.基本情况

   铜仁市碧江城市建设开发投资有限公司成立于2012年12月，2017年3月被评级为AA企业，2012年12月创建至今，公司注册资本已由1亿元增资到 20亿元人民币。主要从事城市基础产业发展、房地产开发（主营城市棚户区改造和保障性住房开发建设）、小城镇建设开发、旅游资源开发、城乡休闲娱乐产业以及农业园区开发等。

   2.财务状况

   截至2016年度末，铜仁市碧江城市建设开发投资有限公司资产总额共计196亿元，2015年度、2016年度分别实现净利润4.07亿元、5.39亿元。铜仁城投2016年主营业务收入达4,661万元，营业外收入（含政府补贴收入）5.6亿元，实现净利润5.39亿元。铜仁城投净利润完全可覆盖本次基金融资金额。

三、担保方—铜仁市纬源投资发展有限公司

   1.基本情况

   铜仁市纬源投资发展有限公司成立于2011年6月，注册资金为1.6亿元。是经中共铜仁碧江区委、区政府授权批准，具有贵州碧江经济开发区公共资产投资、基础设施建设、水利工程、园林绿化等职能，独立承担民事、经济、法律责任的国有独资公司。

   公司现投资建设项目六个：铜仁市灯塔锰行业公共渣库（即将投入运行）、贵州碧江经济开发区智慧产业园（一期已完成）、碧江经济开发区（灯塔）公租房及配套用房项目（预计年底完工）、贵州碧江经济开发区灯塔园区10号路（审计结算阶段）、碧江区灯塔循环经济工业园区路网一期工程（完工60%）、贵州碧江经济开发区灯塔园区6号路道路工程（审计决算阶段）。铜仁市纬源投资发展有限公司上述项目预期可回笼资金大，且有政府信用支撑，资信良好，具有较强的担保能力。

   2.财务状况

   截至2016年底，公司总资产44.24亿元，总负债21.59亿元，所有者权益合计22.64亿元。2016年，公司营业总收入15.35万元，净利润1807.49万元。

四、项目介绍—碧江新苑项目

   1.主要建设内容及规模

   棚户区改造2188套，总建筑面积42.88万平方米，其中：住宅面积231000平方米，配套商业服务用房9.92万平方米，地下建筑面积9.86万平方米。配套基础设施建设包括7米宽道路892.1米，路灯30盏，4米宽道路980.1米，路灯33盏，供水管网2186米，室外消火栓供水管网2235米，污水管网1942米，雨水管网1889米，电力主线路23574米，电信线路23439米，雨水管网1889米，电力主线路23574米，电信线路23439米，变压器42台，边坡护理23280方，生态铺装11000平方米，绿化面积42620平方米。

五、区域介绍

   1.简介

   铜仁市碧江区，其前身是铜仁地区行署驻地县级铜仁市（2011年撤市设区，更名铜仁市碧江区），地处铜仁市的东南部，与铜仁市万山区、江口县和松桃苗族自治县以及湖南凤凰、麻阳、芷江等区县相邻，位于贵州省东北部，地处武陵山脉中部，与湘、渝、鄂三省相邻，古有“黔东各郡邑，独美于铜仁”的赞誉，今有“黔东明珠”、“黔东门户”之称号，是铜仁市政治、经济、文化、信息中心和省列“经济强县”，同时也是武陵山扶贫规划中6个重点建设的中心城市之一。碧江区是铜仁市的中心城区，因境内的锦江而得名。碧江区为贵州省地级铜仁市的政治、经济、文化中心和交通枢纽。

   2.财政情况

   2016年，全区地方生产总值（GDP）完成1427133万元,比上年增长13.2%，其中:第一产业增加值131224万元，比上年增长5.5%;第二产业实现增加值543817万元，比上年增长13.8%,在第二产业中，工业实现增加值386070万元，比上年增长13.7%,建筑业实现增加值157748万元,比上年增长14.2%;第三产业实现增加值752092万元,比上年增长13.9%。

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