用于贵州独山瑞进实业有限公司名下基础设施建设及补充流动资金。

第一还款来源：融资方经营性收入；

第二还款来源：担保方经营性收入；

第三还款来源：两倍的应收账款质押担保。

1.连带担保

  独山县国有资本营运集团有限公司出具担保函提供不可撤销的连带责任担保。

2.应收账款质押担保

  提供不低于2倍的应收账款质押担保。

3.政府支持

   政府支持文件齐全。

一、交易结构

二、融资方-贵州独山瑞进实业有限公司

   1.基本情况

   贵州独山瑞进实业有限公司，成立于2014年7月29日，由独山县国有资本营运集团有限公司全资设立。注册资本2亿元。公司经营范围为项目投资与建设；房地产开发经营；房屋建筑工程服务；基础设施代建与土地整理开发；开发区范围内的国有资产管理与经营；项目管理；仓储物流等。

   2.财务状况

   截至2016年12月31日，发行人总资产21.28亿元，净资产3.88亿元，总负债17.40亿元。

三、担保方-独山县国有资本营运集团有限公司

   1.基本情况

   独山县国有资本营运集团有限公司成立于2001年5月，注册资本和实收资本均为5.3亿元，经营范围为本县国有资本运营；公益设施及市政基础设施建设；经独山县人民政府授权的土地开发和整理、复垦、土地储备。

   公司股东为黔南布依族苗族自治州国有资产监督管理局和独山县国有资产监督管理委员会，其中黔南布依族苗族自治州国有资产监督管理局的股权比例为75%，为公司控股股东及实际控制人。

   独山县国有资本营运集团有限公司主体长期信用评级为AA，

   2.财务状况

   截至2016年12月末，公司总资产44.74亿元，资产负债率34.31亿元，资产负债情况良好。盈利能力较强，可以完全本次融资全部本息和。

四、区域介绍

   1.基本情况

   独山县，隶属于贵州省黔南布依族苗族自治州，地处贵州最南端，与广西南丹县接壤，是贵州省乃至大西南进入两广出海口的必经之地。东守两广、西望滇黔、南控东盟、北至天府，素有“贵州南大门”、“西南门户”之称，是贵州南部重要城镇，也是西部地区连接中、东部地区的开放前沿。

   DS县生产总值为34.62亿元。被国家确定为甲级开放县、省政府确定为民族地区综合改革试验区、农业综合开发县、集体经济试验区和星火技术密集试验区。       

   2.经济发展状况

   地区生产总值全年计划完成63亿元，1-10月预计完成 55.24 亿元，占年任务的 87.69%，同比增长 16%。三产预计完成25.03 亿元，同比增长 19.7%，占年任务的 85.72%。三次产业占 GDP 的比重分别为 21.5:33.2:45.3。

   3.财政收支情况

   财政总收入从2011年的2.82亿元，增长到2016年的8.97亿元，增加了6.14亿元，年均增速达到25.99%，五年累计32.04亿元；

   财政总支出由2011年的12.98亿元，增长到2016年的60.70亿元，扣除不可比的地方政府债券转贷资金31.72亿元，年均增长17.40%，五年累计121.65亿元。

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