用于贵州惠水县山地生态特色小城镇建设项目。

第一还款来源：贵州黔能建设有限责任公司日常经营性收入；

第二还款来源：贵州黔峰国有资本投资建设有限公司的担保性还款；

第三还款来源：贵州黔能建设有限责任公司的应收账款质押变现收入。

1.AA主体担保

  担保人黔峰国资（2015年末总资产51.8亿元，净资产47.9亿元，被鹏评为AA级主体）为本计划按期足额兑付提供全额无条件不可撤销连带责任担保。

2.两倍应收账款质押

  发行方提供价值6亿应收账款质押担保。

3.工商银行受托管理

  为保障本次定融持有人的权益，保证本次定融顺利发行及兑付，发行人与工商银行惠水支行签订受托管理协议，同时保管应收账款以及担保函。

4.设立偿债保障金专户

  发行主体将设立偿债保障金专户，用于兑息、兑付本金的归集和管理。

一、交易结构

二、发行方-贵州黔能建设有限责任公司

   1.基本情况

   贵州黔能建设有限责任公司成立于2014年7月，注册资本2.5亿元，是惠水县国有资本营运有限责任公司的全资子公司。公司经营范围：建筑工程施工；市政工程；水利工程施工；农田建设；土地开发；谷物、蔬菜、水果、茶叶种植和销售；园林绿化设计、施工；装饰工程设计；建材销售；公共汽车客运服务；车辆租赁。

   2.财务状况

   截至2017年6月30日，公司总资产为33.33亿元，负债合计0.23亿元，所有者权益合计33.09亿元，资产负债率仅为0.69%。

三、担保方-贵州黔峰国有资本投资建设有限公司

   1.基本情况

   贵州黔峰国有资本投资建设有限公司成立于2005年3月，注册资本45.15亿元，股东为贵州锦绣实业有限责任公司和中国农发重点建设基金有限公司，是国有企业，评级AA。公司经营范围：投融资，国有资产经营管理，市政、交通、水务建设投资，文化、旅游项目开发，酒店投资与经营，建筑施工，建材研发与生产销售，土地开发、收储、整治，生态农业（基地）建设，医疗、健康、养老项目投资，会展、仓储、咨询服务。

   2.财务状况

   截至2017年6月30日，公司总资产为149.94亿元，负债合计34.49亿元，所有者权益合计115.45亿元，资产负债率为23%。2016年度，公司实现营业总收入5.17亿元，净利润1.56亿元。

四、项目情况介绍

   本次募集资金用于投资断杉镇山地生态特色小城建设项目。该项目取得惠水县发展和改革局批复，真实可信 ，现已完成发改立项、规划审查等部分手续 。

1.项目规划名称：惠水县断杉镇山地生态特色小城镇建设项目

2.地点：惠水县断杉镇

3.建设规模及内容：新建道路3公里，宽20米，农副产品交易中心1000平方米，休闲文体广场3000平方米，客运站4000平方米，商品房30000平方米，污水处理厂1座；配套建设绿化、亮化、给排水管网等设施。

4.总投资：65000万元

5.建设期限：22个月

五、区域介绍

   1.简介

   黔南州位于贵州省中南部，北靠省会贵阳，南与广西壮族自治区邻接，为多民族聚居区，首府位于都匀市。磷矿资源较为丰富，国家投资60多亿元建设的瓮福矿肥基地已投入运行，是亚洲最大的磷矿肥基地。

   2.财政情况

   2015年，惠水县指标综合测评在全省非经济强县预排第14位，全州第4位。地区生产总值预计完成70.7亿元，增长14.2%，2015年，全县财政总收入完成11.37亿元，同比增长13.7%。一般公共预算收入累计完成6.15亿元，同比增长21.9％。2016年，全县财政总收入完成13.48亿元，同比增长18.6%。全县一般公共预算收入完成6.7亿元，同口径同比增长13.1%元。

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