用于补充铜仁灯塔国际物流有限公司流动资金。

第一还款来源：担保方碧江城投的经营性收入及筹资活动现金流；

第二还款来源：担保方纬源投资的经营性收入及筹资活动现金流；

第三还款来源：发行方铜仁灯塔国际的经营性收入及筹资活动现金流；

第四还款来源：底层应收账款所对应的资金。

1.应收账款质押

  碧江灯塔棚户区改造建设项目所对应的应收账款确权质押。

2.连带担保

  铜仁市碧江城投提供无限连带责任担保；

  铜仁市纬源投资提供无限连带责任担保。

交易结构

发行方-铜仁灯塔国际物流有限责任公司

   1.基本情况

   铜仁灯塔国际物流有限责任公司成立于2014年12月，注册资本1000万元，由铜仁市纬源投资发展有限公司100%控股，是国有独资企业。公司经营范围：公路、铁路、航空货运运输、物流、仓储服务、货运包装、货运配送、货运代理、搬运装卸、流通加工、保险代理、物流工程、建材、钢材、水泥、农资运输、电子商务、信息咨询、信息发布及商业介绍与中介服务等。

   2.财务状况

   截止2017年10月，公司总资产为3.44亿元，净资产3.24亿元，资产负债率仅为5.8%。

担保方-铜仁市碧江城市建设开发投资有限公司

   1.基本情况

   铜仁市碧江城市建设开发投资有限公司成立于2012年12月，注册资本20亿元，最终实际控制人为铜仁市国有资产监督管理局。经营范围为租赁和商业服务业；房地产开发及销售；建材（不含木材）销售；房地产中介服务；二手房交易服务；基础设施、保障性住房建设；房产测绘；土地开发整理。

   2017年3月，碧江城投被评级为AA企业，债券信用等级为AA。

   2.财政状况

   截至2016年末，公司总资产196.87亿元，负债合计65.26亿元，2016年度公司实现营业收入4705.22万元，净利润5.40亿元。

担保方-铜仁市纬源投资发展有限公司

   1.基本情况

   铜仁市纬源投资发展有限公司成立于2011年6月，注册资本1.6亿元，由铜仁市碧江区国有资产监督管理局100%控股，是国有独资企业。经营范围为工业废渣储存、回收、处理、销售（危险物品除外）；土地储备；基础设施建设；土石方工程；水利工程；建材、水泥、汽车销售；园林绿化、苗圃种植及销售；二手车交易服务；汽车美容；代办新车上户、旧车过户、车辆年审、车辆转入、车辆转出、补换车辆行车证；二手车中介；汽车租赁；广告业务。

   2.财务状况

   截至2016年末，公司总资产44.24亿元，净资产22.64亿元，资产负债率48.81%。

应收账款项目介绍

项目名称：贵州碧江经济开发区棚户区改造建设项目

项目范围：本项目建设基地呈长方形，东侧和北侧紧邻未开发用地、西边紧邻规划5号道路、南至灯塔大道。本项目的主要步行入口在规划5号道路上，主要车行入口在灯塔大道上。

建设内容及规模：

本项目地块位于碧江经济开发区规划范围内，属于该区2015年公租房计划开工地块。地块共建设21住宅，并沿规划5号道路和灯塔大道建设低层社区用房（包括居民居委会，治安联防站，物业管理，小区活动室等）及7幢配套楼，基地东中部配套一个幼儿园。

项目进度：本项目计划2015年3月开工，拟于2018年底竣工、验收并投入使用。

投资估算：经估算，本项目总投资93365.3万元，工程费用76574万元，其中配套费10959万元单独招标，工程建设其他费用3678.3万元，预备费2154万元。

区域介绍—铜仁市碧江区

   1.基本情况

   铜仁市,贵州省辖地级市,有"中国西部名城"之称。位于贵州省东北部,武陵山区腹地,东邻湖南省怀化市,北与重庆市接壤,是连接中南地区与西南边睡的纽带,享有"黔东门户"之美誉。全市辖碧江区、万山区、江口县、石阡县、思南县德江县、松桃苗族自治县、玉屏侗族自治县、印江土家族苗族自治县、沿河土家族自治县、大龙开发区、铜仁高新技术产业开发区。

   碧江区，其前身是铜仁地区行署驻地县级铜仁市（2011年撤市设区，更名铜仁市碧江区），地处铜仁市的东南部，与铜仁市万山区、江口县和松桃苗族自治县以及湖南凤凰、麻阳。芷江等区县相邻，位于贵州省东北部，地处武陵山脉中部，与湘、渝、鄂三省相邻，是铜仁市政治、经济、文化、信息中心和省列“经济强县”同时也是武陵山扶贫规划中6个重点建设的中心城市之一。碧江区是铜仁市的中心城区，因境内的锦江而得名。碧江区为铜仁市的政治、经济、文化中心和交通枢纽。

   2.财政状况

   2016年，全区地方生产总值完成142.71亿元，增长13.2%，增速全市第二；财政总收入完成32.77亿元，增长5.8%，其中一般公共财政预算收入11.98亿元，同比增长11.31%；固定资产投资完成286亿元，增长25%；规模以上工业增加值完成33.6亿元，增长13%，增速全市第一；社会消费品零售总额完成46.19亿元，增长13.2% ，增速全市第一；城镇、农村居民人均可支配收入分别达到26786元、10413元，分别增长9.7%、10.7%；主要指标年均增速高于全国、全省、全市平均水平，连续5年增速全市第一。荣获“全国生态文明建设先进县(区)”、“中国宜居宜业典范区”、“全国创新社会管理先进区(县)”等荣誉称号，全区经济快速发展、社会和谐稳定、人民安居乐业。

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