湘潭天易示范区梧桐南路（荷花路-含羞草路）建设项目-土石方工程、路基路面工程

第一还款来源：湘潭县建设投资有限公司（AA）经营收入；

第二还款来源：湖南天易融通创业投资有限公司（主体AA，债券AAA）经营收入；

第三还款来源：湘潭天易示范区管理委员会确认并提供两块土地的处理收入作为本产品的兑付保证。

1.连带担保：湖南天易融通创业投资有限公司（主体AA，债券AAA）提供连带责任保证担保；

2.土地收益权保证：湘潭天易示范区管理委员会确认并提供两块土地收益作为还款保证。

交易结构

融资方-湘潭县建设投资有限公司（AA）

1.基本情况

    湘潭县建设投资有限公司成立于2003年5月，注册资本5.87亿元，是由湘潭产业投资发展集团有限公司及国开发展基金有限公司共同出资成立的国有独资企业，实际控制人为湘潭市国资委。公司经营范围：城市基础设施建设投资；园区土地开发与经营（一级土地储备与经营）；农民集中住房建设改造、棚户区改造、农业综合开发、水利建设、农村基础设施建设、新农村建设、县域基础设施建设、农村流通体系建设的投资。公司主体信用评级AA。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2018年末，公司总资产300.47亿元，公司总负债148.53亿元，净资产151.94亿元，资产负债率为40.10%。截至2018年末，公司营业收入为23.95亿元，净利润为1.50亿元。

担保方-湖南天易融通创业投资有限公司（主体评级AA，债券评级AAA）

1.基本情况

    湖南天易融通创业投资有限公司成立于2013年5月，注册资本1亿元，是由湘潭县国有资产监督管理办公室出资成立的国有独资企业。公司经营范围：土地开发整理；城市基础设施建设投资，农民集中住房建设改造、棚户区改造、保障房及安置房的投资建设与运营等。公司主体信用评级为AA、债项评级AAA（2018东方金诚），有较强的偿付能力和偿付意愿。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2019年3月末，公司总资产128.51亿元，公司总负债32.31亿元，净资产96.20亿元，资产负债率为25.14%。

土地收益权保证

    湘潭天易示范区管理委员会确认并提供两块土地收益作为还款保证，土地位置极为优异，极具价值具体为：（最近一次招拍挂460w/亩，两地块总价超过15亿+）

    第一块地：位于凤凰路以北、瓦屋湾路（原鸢尾路）以东，占地面积133627.85平方米（约200亩），规划用途为商住，批准机关及文号：省（2012）政国土字第1198号；

    第二块地：位于云龙路以北、金霞路以西、碧桂园以南，占地面积103304.62平方米（约155亩），规划用途为商住，批准机关及文号：省（2014）政国土字第818号。

区域介绍-湘潭县

    湘潭县，隶属于湖南省湘潭市。县域总面积2134平方公里，辖17个乡镇；户籍人口97.15万，常住人口86.53万。湘潭县有“湘中明珠”之美誉，是中国湘莲之乡、 湖湘文化发祥地。县域全境均属长株潭城市群资源节约型、环境友好型社会综合配套改革试验区，是湖南融入“泛珠三角”的前沿阵地。著名景点有：彭德怀纪念馆， 齐白石故居等。

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