用于关于盐城市响水县农村公路提档升级工程项目

第一还款来源：响水县灌江新城建设发展有限公司经营收入；

第二还款来源：响水县灌江控股集团有限公司（AA）经营收入；

第三还款来源：处置融资方提供的对响水县美丽乡村建设公司享有的2.73亿元应收账款。

1.连带担保：响水县灌江控股集团有限公司（AA）提供连带责任保证担保；

2.应收账款质押：融资方因代建盐城市响水县生猪养殖场建设项目享有对响水县美丽乡村建设有限公司价值2.73亿的应收账款作为质押。

交易结构

融资方-响水县灌江新城建设发展有限公司

1.基本情况

    响水县灌江新城建设发展有限公司成立于2013年7月，注册资本20亿元，是由响水县灌江控股集团有限公司出资成立的国有独资企业，实际控制人为响水县国资办。主要经营城镇化建设及相关投资建设业务；新农村建设；城乡基础设施建设；安置房建设；棚户区改造等。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2018年末，公司总资产125.12亿元，公司总负债67.61亿元，净资产57.51亿元，资产负债率为54.04%。截至2018年末，公司营业收入为29.02亿元，利润总额3.20亿元，净利润为3.20亿元。

担保方-响水县灌江控股集团有限公司（AA）

1.基本情况

    响水县灌江控股集团有限公司成立于2008年4月，注册资本10亿元，是由响水县国资办出资成立的国有独资企业。公司是响水县重要的基础设施建设主体，主要负责利建设和城市基础设施及配套项目的投资、开发、建设、管理；城乡供水；水利、水电设施的投资建设等。公司主体评级为AA。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2018年末，公司总资产224.35亿元，公司总负债114.34亿元，净资产110.01亿元。截至2018年末，公司营业收入为30.23亿元，利润总额亿元，净利润为1.69亿元。

项目介绍

1.项目名称：江苏省响水县农村公路提档升级工程项目

2.项目区位：位于响水县县域内

3.建设内容及规划：苏省响水县农村公路提档升级工程项目主要包含（1）254条道路提升改造工程，约为475.220km；（2）389座桥梁改造工程，桥梁总长约为11431m。

区域介绍-响水

1.基本情况

    响水，行政隶属于江苏省盐城市。1966年4月经国务院批准正式建立。总面积1461平方公里，下辖8个镇、3个工业园区，60万人口。响水县是国家对外开放县、国家级生态示范区，全国粮棉生产先进县，全国平原绿化先进县，中国浅水藕之乡，中国杜仲之乡，江苏省综合改革试点县、中国最具投资潜力中小城市百强县、全国义务教育发展基本均衡县。

2.区域经济

    2018年实现地区生产总值345亿元，一般公共预算收入25.35亿元，税收占比达81%；地区生产总值、全口径工业开票销售收入、一般公共预算收入、城乡居民人均可支配收入等多项指标增速全市前列，高质量发展实现良好开局。2018年10月，入选2018年度全国投资潜力百强县市。2019年3月，被列为第一批革命文物保护利用片区分县名单。

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