用于受让融资人持有的债务人为中杰建设有限公司的1亿元应收账款，补充融资人流动性资金，最终用于融资人承接的湖北省黄冈市的基础设施建设等项目。

第一还款来源：黄冈白潭湖投资发展有限公司经营收入；

第二还款来源：黄冈市国有资产经营公司经营收入；

第三还款来源：债务人中杰建设有限公司对标的应收账款的清偿。

1.应收账款回购：融资人对标的应收账款具有溢价回购义务；

2.连带担保：黄冈市国有资产经营公司提供连带责任保证担保；

3.债务人债务的清偿：债务人中杰建设有限公司对转让的标的应收账款具有清偿义务。

交易结构

融资方-黄冈白潭湖投资发展有限公司

1.基本情况

    黄冈白潭湖投资发展有限公司成立于2012年2月，注册资本15.06亿元，是由黄冈市国有资产经营公司及国开发展基金有限公司共同出资成立。公司定位为黄冈市城市公共设施建设及运营平台，主要承担城市基础设施投资开发、建设运营等任务。

2.财务数据

    截至2018年6月末，公司总资产162.78亿元，公司总负债90.59亿元，净资产72.19亿元。截至2018年末，公司营业收入为2.82亿元，利润总额1.48亿元，净利润为1.38亿元。

担保方-黄冈市国有资产经营公司

1.基本情况

    黄冈市国有资产经营公司成立于1994年10月，注册资本1亿元，是黄冈市人民政府批准设立的全民所有制企业。经营范围：产权经营；产权收益收缴；闲置资产调剂；投资管理咨询服务；政府授权的其他业务。公司下辖22家子公司，其中全资子公司3家，控股子公司9家。其中控股子公司（持股比例92.5%）黄冈市城市建设投资有限公司为发债主体。根据2019年6月25日最近一期的跟踪评级报告，主体评级AA+、债项评级AAA。

2.财务数据

    截至2019年8月末，公司总资产31.07亿元，公司总负债0.21亿元，净资产30.86亿元。截至2018年末，公司营业收入为350.39万元，利润总额152.32万元，净利润为114.24万元。

债务人-中杰建设有限公司

    中杰建设有限公司成立于2012年10月，注册资本4亿元，是由黄冈白潭湖投资发展有限公司出资成立，实际控制人为黄冈市国有资产经营公司。公司主营业务为房屋建筑工程、装修装饰工程、电子与智能化工程、钢架构工程、公路工程设计与施工、消防设施工程、园林绿化工程等基础设施建设相关工程。公司具备建筑业企业资质。

转让债权

    本债权资产的转让价款用于受让转让人享有的对中杰建设有限公司10000万元债权，债权转让所收到的资金用于补充转让人的流动资金，并最终用于转让人承接的位于湖北省黄冈市的基础设施等项目建设。

区域介绍-黄冈

1.基本情况

    黄冈，湖北省地级市，总面积17453平方千米；2018年全市总人口750万人。黄冈位于楚头吴尾，与鄂豫皖赣四省交界，与省会武汉山水相连，距武汉市车程仅1小时，是武汉城市圈的重要组成部分。黄冈市名人辈出，黄冈中学名满天下，是全国闻名的教育名城，文化之都。

    截止2018年底，黄冈市人口数750万。2018年全市GDP总量2035.2亿元，在湖北省17个地级市中位列第5位。

2.区域经济

    2018年全市地方财政总收入214.3亿元，同比增长8.6%；其中一般公共预算收入139.2亿元，同比增长9.5%；上划中央收入完成75.1亿元，同比增长7.1%。财政收入规模大，增长稳定。

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