资金用于大冶市政道路建设。

第一还款来源：大冶市振恒城市发展投资有限公司（主体AA，债项AAA）经营收入；

第二还款来源：大冶市国有资产经营有限公司（主体AA+，债项AAA）经营收入；

第三还款来源：抵质押物处置变现收入。

1.连带担保

    大冶市国有资产经营有限公司（主体AA+，债项AAA）提供连带责任保证担保；

2.应收账款质押

    大冶市振恒城市发展投资有限公司以其持有的大冶市森农水利投资有限公司6亿应收账款质押担保；

3.住宅用地抵押

    大冶市振恒城市发展投资有限公司以其持有的两块土地提供土地抵押担保，两块土地总面积7.924512公顷商业、城镇住宅用地，估值58200万元。

交易结构

融资方-大冶市振恒城市发展投资有限公司（主体AA，债项AAA）

1.基本情况

    大冶市振恒城市发展投资有限公司成立于2003年10月，注册资本3.15亿元，是由大冶市国有资产经营有限公司和国开发展基金有限公司共同出资成立的国有独资企业。公司是大冶市主要的基础设施建设主体，主要从事大冶内城市基础设施建设、城市供水、自来水管网安装修理等业务。

    2019年6月24日，东方金诚国际信用评估有限公司进行跟踪评定，公司主体评级为AA，债券信用评级AAA，评级展望为稳定。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2018年6月末，公司总资产131.8亿元，公司总负债77.37亿元，净资产54.42亿元。截至2017年末，公司营业收入为5.32亿元，利润总额1.54亿元，净利润为1.54亿元。

担保方-大冶市国有资产经营有限公司（主体AA+，债项AAA）

1.基本情况

    大冶市国有资产经营有限公司成立于2003年6月，注册资本3.68亿元，是由市政府授权组建、省政府批准设立的国有经营性资产投资经营机构，是由大冶市人民政府国有资产监督管理局出资成立，公司是大冶市重要的国有资本投融资平台。国资公司自成立以来与大冶市国有资产管理局（正科级事业单位）合署公办，实行“一套机构、两块牌子”的管理机制。

    2019年12月31日，大公国际资信评估有限公司进行跟踪评定，公司主体长期信用等级为AA+，债项评级为AAA，评级展望为稳定。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2018年6月末，公司总资产158.92亿元，公司总负债88.37亿元，净资产70.55亿元。截至2017年末，公司营业收入为1.97亿元，利润总额1.60亿元，净利润为1.29亿元。

区域介绍-大冶市

1.基本情况

    大冶市位于湖北省东南部，长江中游南岸，地处湖北“冶金走廊”腹地及武汉城市经济圈内，是华夏青铜文化的发祥地、近代民族钢铁工业的摇篮、武汉城市圈冶金建材走廊的重要支点。近年来，大冶深入推进城市转型，加快城乡统筹发展，先后被评为中国最具投资潜力百强县市、全国县域经济科学发展十大范例城市、湖北省文明城市、湖北省县域经济发展先进市、中国全面小康成长型百佳县市、中国全面小康十大示范县市，并于2017年荣获全国“含金量”最高的综合性城市荣誉——“全国文明城市”。

2.区域经济

    国务院于2018年2月28日发函明确大冶湖高新区晋升为国家级高新区。全国县域经济“百强”大冶排名升至77位，实现七年七进位。2018年，大冶市全年完成地区生产总值623.64亿元，增长8.6%。城镇常住居民人均可支配收入39189元，增长8.3%，连续6年居全省县（市）第一。2018年，大冶市完成一般公共预算收入450062万元，截至2018年12月底，地方政府债务余额为588667.98万元，地方可用财力为945685万元，负债率9.44%。

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