用于遵义市南部新区永安东路（北段）建设项目。

第一还款来源：遵义湘江投资建设有限责任公司（主体评级AA）经营收入。
第二还款来源：保证人遵义市国有资本运营有限公司（主体评级AA）担保履约。
第三还款来源：应收账款处置收入。

1.AA评级国企担保
遵义市国有资本运营有限公司（主体评级AA）承担不可撤销的无限连带责任担保。
2.足额应收账款质押
遵义湘江投资建设有限责任公司提供足额的应收账款进行质押担保。

交易结构

融资方-遵义湘江投资建设有限责任公司（AA评级）
1.基本情况
    遵义湘江投资建设有限责任公司是贵州省遵义市级政府融资平台公司，是由遵义市人民政府于2009年8月20日出资组建的国有独资企业，注册资本1亿元。2018年5月，遵义市人民政府将其持有的公司100.00%股权划转至遵义道桥建设（集团）有限公司（总资产1600亿，主体评级AA+)，道桥集团成为公司唯一股东。作为遵义市基础设施重要的投资建设主体，公司在遵义市的发展过程中占有重要地位。
    根据东方金城于2019年6月27日出具的评级报告显示，发行人主体信用评级AA，展望为稳定，同时维持债项评级AA。
2.股权结构

3.财务数据
   根据大华会计师事务所出具的审计报告显示，截至2019年底，公司总资产259.44亿，净资产115.08亿，负债率55.64%。2019年度营业收入12.08亿，净利润1.17亿。

担保方-遵义市国有资本运营有限公司（AA评级）
1.基本情况
    遵义市国有资本运营有限公司是贵州省遵义市级政府融资平台公司，注册资本100亿，股东是遵义市国有资产监督管理委员会，实际控制人是遵义市人民政府。公司作为遵义市四大国有企业集团之一，政府支持力度较大，同时公司持有规模较大的待开发土地和较为优质的银行机构股权，履约代偿能力强。
    根据联合信用评级有限公司出具的联合【2019】2329号评级报告显示，发行人主体信用评级AA，展望为稳定，债项评级AA+。
2.股权结构

3.财务数据
    根据中审亚太会计师事务所出具的2019年审计报告显示公司总资产289.39亿，净资产156.50亿，负债率45.92%。2019年度营业利润2.15亿，净利润1.76亿。

区域介绍-遵义市
1.基本情况
    遵义市，贵州省第二大城市，位于贵州省北部，是滇黔北上和川渝南下的重要通道。遵义市下辖3个区、7个县、2个民族自治县、2个市以及新蒲新区、南部新区。酱香白酒、优质烤烟、红绿白茶、地道药材、特色食品“五张名片”刷新中外，是国家全域旅游示范区、中国长寿之乡，也是中国三大名酒“茅五剑”之一的茅台酒的故乡。遵义市经济总量仅次于贵阳市，继续稳居全省第二。
2.区域经济
    遵义市地区2019年生产总值3483.32亿，比去年同期增长9.7%，增速高于全国3.6个百分点、高于全省1.4个百分点，在全省排位从一季度的第8位跃升至第2位。
    2019年全年全市财政总收入798.96亿，比上年增长11.3%。一般公共预算收入254.45亿，增长0.9%，其中税收收入208.22亿，增长3.2%。

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