用于补充流动性资金。

第一还款来源：建湖县兴颜资产管理有限公司经营收入；

第二还款来源：建湖县新农村建设投资有限公司（AA）经营收入；

第三还款来源：建湖县开发区建设投资有限公司（AA）经营收入；

第四还款来源：处置发行人提供质押的1.15亿元应收账款。

1.连带担保

    建湖县新农村建设投资有限公司（AA）提供连带责任保证担保；

    建湖县开发区建设投资有限公司（AA）提供连带责任保证担保；

2.应收账款质押

    发行人提供对应价值为11500万应收账款进行质押，质押率不超过43.5%。

交易结构

融资方-建湖县兴颜资产管理有限公司

1.基本情况

    建湖县兴颜资产管理有限公司成立于2013年8月，注册资本1.5亿元，是由建湖县新农村建设投资有限公司出资成立的国有独资企业，实际控制人为建湖县人民政府。经营范围：项目投资（涉及专项审批的除外）；房地产开发经营（按资质证书经营）、建筑劳务分包（按资质证书经营）；房屋建筑工程、市政工程、土石方工程、道路工程施工（按资质证书经营）；农村土地整理服务。

2.财务数据

    截至2019年6月末，公司总资产36.44亿元，公司总负债12.77亿元，净资产23.67亿元，资产负债率为30.73%。

担保方1/债务人-建湖县新农村建设投资有限公司（AA）

1.基本情况

    建湖县新农村建设投资有限公司成立于2013年2月，注册资本20亿元，是由建湖县人民政府出资成立的国有独资企业。公司是建湖县最主要的城市基础设施建设及运营主体之一，主营业务主要包括建湖县房屋建筑工程、道路工程、桥梁工程、管道工程、水利工程、园林绿化工程施工、绿化管理等。

    2019年7月3日，中证鹏元资信评估股份有限公司进行跟踪评定，公司主体信用等级为AA，评级展望维持稳定。

2.财务数据

    截至2019年末，公司总资产189.72亿元，公司总负债111.9亿元，净资产77.82亿元，资产负债率为58.98%。

担保方2-建湖县开发区建设投资有限公司（AA）

1.基本情况

    建湖县开发区建设投资有限公司成立于2008年6月，注册资本20亿元，是由建湖县人民政府出资成立的国有独资企业。公司是建湖县开发区最主要的城市基础设施建设及运营主体之一。地方政府通过增资和资金拨付等方式给予公司较大支持，一定程度上提高了公司的资本实力和盈利水平。主营业务主要包括开发区内基础设施建设、管道工程施工、水利工程等。

    2020年6月16日，中证鹏元资信评估股份有限公司进行跟踪评定，公司主体信用等级为AA，债券信用等级为AA，评级展望稳定。

2.财务数据

    截至2019年末，公司总资产172.7亿元，公司总负债101.68亿元，净资产71.02亿元。截至2019年末，公司营业收入为5.38亿元，净利润为0.84亿元。

区域介绍-江苏

1.盐城市

    盐城，江苏省地级市，长江三角洲中心区27城之一。盐城全市土地总面积16931平方千米，其中沿海滩涂面积4553平方千米。拥有江苏唯一的世界自然遗产中国黄（渤）海候鸟栖息地。2018年底全市户籍人口824.7万人，常住人口720万人。

    盐城海陆空交通便捷，基本形成高速公路、铁路、航空、海运、内河航运五位一体的立体化交通运输网络。南洋国际机场、盐城港大丰港区、滨海港区、射阳港区、响水港区成为国家一类开放口岸 ，盐城市成为同时拥有空港、海港两个一类开放口岸的地级市，是国家沿海发展和长三角一体化两大战略的交汇点。

2.建湖县

    建湖县隶属盐城市，位于江苏省东北部、盐城市中西部，总面积1,160平方千米。建湖县是全国重点商品粮基地之一，素有“饭稻羹鱼”之称，西南部“九龙口”为省级旅游区，且2018年5月成功获批国家4A级旅游景区。建湖县临近新长铁路、盐淮高速、京沪高速等，距离盐城市机场40公里，交通便捷。

    2018年12月，荣获第二批国家生态文明建设示范市县。2019年10月8日，被评为2019年度全国综合实力百强县市。2019年10月，被评为2019年度全国绿色发展百强县市。

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