补充流动性资金需求

第一还款来源：长葛市金财公有资产经营有限公司（AA）经营收入；

第二还款来源：长葛市城建投资有限公司经营收入；

第三还款来源：处置质押物收入。

1.连带担保

    长葛市城建投资有限公司提供连带责任保证担保；

2.应收账款质押

    发行人为本项目提供总计3.8亿元的应收账款作为增信，并进行中登登记，质押率充足。

交易结构

融资方-长葛市金财公有资产经营有限公司（AA）

1.基本情况

    长葛市金财公有资产经营有限公司成立于2009年8月，注册资本20亿元，是由长葛市国有资产监督管理委员会出资成立的国有独资企业。经营范围：对全市国有资产的投资、管理和经营；城镇基础设施建设及水利基础设施建设项目的投资、管理和经营；城镇土地整理与开发；房屋租赁；农业综合开发、保障房等项目的投资、建设；旅游开发、景区运营；文化产业投资；植物种植及种苗培育、销售；咨询服务。

    中证鹏元2020年6月给予的主体评级为AA。目前公司债券存量为1只，规模10.64亿元。截止2020年6月，公司总资产160.7亿元。

    另根据公开信息披露显示，截至2020年6月30日，长葛市金财公有资产经营有限公司尚有银行未使用授信额度18.38亿，资金来源充足。

2.股权结构

担保方-长葛市城建投资有限公司

1.基本情况

    长葛市城建投资有限公司成立于2016年10月，注册资本13.26亿元，是由长葛市国有资产监督管理委员会出资成立的国有独资企业。经营范围：对铁路建设项目、市政公用设施建设项目、污水处理项目、基础设施建设项目、片区综合开发项目进行投资、建设、运营、管理及维护等。

2.股权结构

区域介绍-长葛市

1.许昌市

    2019年许昌市GDP3395.7亿元，比上年增长7.1%。全市一般公共预算收入179.9亿元，同比增长8.3%。经济水平位列全省第四位。长葛市是许昌下辖的县级市；南邻许昌市区--建安区，北接郑州航空港区，临近新郑国际机场。2019年全市GDP776亿元，增长7.7%；一般公共预算收入完成 32.2亿元，增长10.5%；其中税收收入占一般公共预算收入的比重达到83.5%。

2.长葛市

    长葛县高质量发展“2020中国综合投资热力百佳县市”排名中，长葛市作为许昌市唯一入围县（市）位居第43位。走在全省前列。全市拥有两个产业集聚区（长葛经济技术开发区，长葛市大周产业集聚区），是河南省重要的产业基地。今年9月28日，许昌市2020年第三批集中开工重大项目暨中德合作孵化园项目开工仪式就在长葛市大周产业集聚区举行，集中开工36个项目，总投资75.7亿元。

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