资金用于青州南阳湖景区（西关片区）棚户区项目。

第一还款来源：青州市城市建设投资开发有限公司（主体AA，债项AA+）经营收入；

第二还款来源：青州市宏源公有资产经营有限公司（主体AA，债项AA+）经营收入；

第三还款来源：青州恒瑞投资发展有限公司经营收入；

第四还款来源：抵质押物处置变现收入。

1.连带担保
    青州恒瑞投资发展有限公司提供连带责任保证担保；
    青州市宏源公有资产经营有限公司（主体AA，债项AA+）提供连带责任保证担保；
2.应收账款质押
    青州市城市建设投资开发有限公司提供足额的应收账款进行质押担保；
3.土地抵押
    青州恒瑞投资发展有限公司以其名下价值30090万元的土地，为本产品进行抵押担保。

融资方-青州市城市建设投资开发有限公司（主体AA，债项AA+）

1.基本情况

    青州市城市建设投资开发有限公司成立于2006年5月，注册资本1.2亿元，是由青州市国有资产监督管理局出资成立的国有独资企业。公司是青州市最重要的土地开发整理、基础设施以及保障性住房建设主体，主要从事土地整理、工程代销和安置房销售业务，公司成立以来在资金和政策方面得到青州市政府大力支持。

    2020年6月5日，中诚信国际信用评级有限责任公司进行跟踪评定，公司主体信用等级为AA，债券信用等级为AA+，评级展望稳定。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2019年末，公司总资产247.77亿元，公司总负债118.83亿元，净资产128.94亿元。截至2019年末，公司营业收入为17.97亿元，利润总额2.73亿元，净利润为2.3亿元。

担保方1-青州市宏源公有资产经营有限公司（主体AA，债项AA+）

1.基本情况

    青州市宏源公有资产经营有限公司成立于2003年11月，注册资本1.18亿元，是由青州市国有资产监督管理局出资成立的国有独资企业。公司是青州市国有资产运营和重点项目建设重要的经营管理主体，主要从事青州市范围内的城市基础设施建设以及土地整理开发业务，基础设施建设项目回购收入是公司收入的主要来源。

    2020年6月24日，中证鹏元资信评估股份有限公司进行跟踪评定，公司主体长期信用等级为AA，债券信用等级为AA+，评级展望为稳定。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2019年末，公司总资产195.58亿元，公司总负债56.81亿元，净资产138.77亿元。截至2019年末，公司营业收入为11.29亿元，利润总额1.5亿元，净利润为1.5亿元。

担保方2-青州恒瑞投资发展有限公司

1.基本情况

    青州恒瑞投资发展有限公司成立于2004年4月，注册资本1.6亿元，是由青州市城市建设投资开发有限公司出资成立的国有独资企业，实际控制人为青州市国有资产监督管理局。公司资产总额154.55亿元，资产负债率仅19.22%，担保履约能力强。

2.股权结构

抵押物介绍

区域介绍-潍坊青州市

A.潍坊

1.基本情况

    潍坊，山东省下辖地级市，古称“潍州”、“潍县”，又名“鸢都”，位于山东半岛的中部，与青岛、日照、淄博、烟台、临沂等地相邻。气候属暖温带季风型半湿润大陆性气候，市域地貌自北向南，由低到高，形成几个台阶。截至2016年，辖4区6市2县。2017年总人口936.3万人。 潍坊市是世界风筝都、国家环保模范城市、国家卫生城市、国家园林城市、中国优秀旅游城市、全国科技进步先进城市、全国循环经济示范市。

2.区域经济

    2019年，潍坊市GDP为5688亿元，全国普通地级市GDP排名第15名。潍坊也是山东第四大经济体，仅次于青岛、烟台和济南。拥有一大批全国知名品牌，如潍柴动力、歌尔声学等等。2019年中国地级市百强排名第22位。2019年全市一般公共预算收入571.1亿元，同口径增长13.8％，可支配收入为1583.92亿元。2019年全市政府性基金预算收入704亿元。

B.青州市

1.基本情况

    青州市是山东省潍坊市下属的县级市，是山东省中部重要的交通枢纽和物资集散地，交通便利，胶济铁路、济青高速公路及长深高速公路穿境而过，距离济南国际机场120公里，距离青岛流亭国际机场和青岛码头210公里。青州市全市总面积1,569平方公里，截至2019年末，全市户籍人口95.85万人。青州市被列为山东半岛城市群副中心城市。2019年，百强县排名第57名。

2.区域经济

   2019年实现一般预算收入49亿元，GDP为704.1亿元，地方综合财力为99.4亿元，财政自给率长期保持在90%以上，债务率65.3%，负债率仅为9.2%，经济增速稳定，财政状况良好。

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