用于补充发行人日常流动资金，最终用于地方政府基础设施代建。

第一还款来源：淄博博山正普城市资产运营有限公司经营收入；

第二还款来源：淄博市博山区公有资产经营有限公司(主体AA，债项AAA)经营收入；

第三还款来源：淄博博山正誉资产管理有限公司经营收入；

第四还款来源：处置质押的应收账款。

1.连带担保

    淄博市博山区公有资产经营有限公司(主体AA，债项AAA)提供连带责任保证担保；

    淄博博山正誉资产管理有限公司提供连带责任保证担保；

2.质押担保

    淄博博山正普城市资产运营有限公司提供对关联公司的1.5倍应收账款作为质押。

交易结构

融资方-淄博博山正普城市资产运营有限公司

1.基本情况

    淄博博山正普城市资产运营有限公司成立于2008年12月，注册资本2.9亿元，是由国开发展基金有限公司、淄博市博山区国资办及中国农发重点建设基金有限公司共同出资成立的国有独资企业。经营范围：城建项目的开发建设、投资、市政公用设施建设、经营；污水处理、水源及供水设施工程施工、河湖治理及防洪设施工程施工；旅游资源开发、经营；生活饮用水销售；房屋租赁；土地开发整理。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2019年末，公司总资产25.67亿元，公司总负债15.1亿元，净资产10.57亿元。截至2019年末，公司营业收入为2366.28万元，净利润为2978.89万元。

担保方1-淄博市博山区公有资产经营有限公司(主体AA，债项AAA)

1.基本情况

    淄博市博山区公有资产经营有限公司成立于1993年3月，注册资本20亿元，是由博山区政府国有资产监督管理局出资成立的国有独资企业。主营业务：区政府授权的公有资产调剂、划转、变卖、租赁、投资、参股；政府授权范围内的城建项目投资和城市基础设施建设、农村基础设施建设、交通设施建设项目、水利设施建设项目投资；收购、受托经营金融机构不良资产，对不良资产进行管理、投资和处置。

    2020年6月29日，中证鹏元资信评估股份有限公司进行跟踪评定，公司主体长期信用等级为AA，债券信用等级为AAA，评级展望为稳定。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2019年末，公司总资产82.41亿元，公司总负债49.41亿元，净资产33亿元。截至2019年末，公司营业收入为9.8亿元，净利润为1.29亿元。

担保方2-淄博博山正誉资产管理有限公司

1.基本情况

    淄博博山正誉资产管理有限公司成立于2015年7月，注册资本1亿元，是由博山区政府国有资产监督管理局出资成立的国有独资企业。主营业务：受托管理企业资产；企业自有资金对外投资；收购、受托经营金融机构不良资产，对不良资产进行管理、投资和处置；建筑工程施工；农村基础设施建设；公共基础设施建设；水利设施建设；路桥工程施工；房地产开发等。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2019年10月末，公司总资产9.52亿元，公司总负债6.67亿元，净资产2.85亿元。截至2018年末，公司营业收入为286.4万元，净利润为110.07万元。

区域介绍-博山区

A.淄博

1.基本情况

    淄博，简称“淄”，是山东省地级市，国务院批复确定的山东省区域性中心城市、现代

工业城市。截至2018年，全市下辖5个区、3个县，总面积5965平方千米，建成区面积341.9平方千米，常住人口470.2万人，城镇人口333.84万人，城镇化率72.04%。

2.区域经济

    全市地区生产总值(GDP)实现3642.4亿元，按可比价计算，比上年增长3.5%，排名全省第5。全年实现第一产业增加值149.3亿元，增长1.7%；第二产业增加值1817.8亿元，增长0.1%；第三产业增加值1675.3亿元，增长7.9%。

    2017年-2019年淄博市实现一般公共预算收入分别为361.58亿、385.23亿、368.68亿元，其中税收入分别为250.46亿、274.07亿、258.53亿。2019年淄博市财政自给率74.02%，政府负债率17.40%。

B.博山区

1.基本情况

    博山区，隶属于山东省淄博市，位于山东省中部，鲁中山区北部，淄博市南部，南与沂

源县接壤，西南接莱芜市，西北与章丘市交界，东部和北部与淄川区毗邻，南北长49.4千

米，东西宽20千米，总面积698.2平方千米。

2.区域经济

    博山区实现地区生产总值（GDP）412.66亿元，按可比价格计算，比上年增长5.6%。其中：第一产业增加值8.86亿元，增长3.4%；第二产业增加值223.61亿元，增长8.3%，其中工业增加值216.93亿元，增长8.0%；第三产业增加值180.19亿元，增长2.4%。2017年-2019年博山区实现一般公共预算收入23.72亿、24.51亿、22.31亿元，2017年-2019年税收收入分别为18.72亿、18.15亿、14.73亿。

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