用于补充企业流动资金

第一还款来源：许通县发展投资有限公司经营收入；

第二还款来源：许通县水务开发建设有限公司经营收入；

第三还款来源：处置许通县发展投资有限公司提供价值1亿元的应收账款。

1.连带担保

许通县水务开发建设有限公司提供无限连带责任担保；

2.应收账款质押

许通县发展投资有限公司提供价值1亿元的应收账款用于质押担保；

3.发行人到期溢价回购

本资产存续期届满，许通县发展投资有限公司无条件按照向认购人或权益收益人溢价回购其本金及收益。

融资方-许通县发展投资有限公司

1.基本情况

    许通县发展投资有限公司成立于2006年6月，注册资本10亿元，是隶属于通许县财政局100%控股国有企业。主要以资本运作和资产经营为内容，以融资、贷款、发行债权、参股控股的形式，进行短期和长期投资，建筑材料销售等业务。公司是当地最大的政府平台，信用体系强。

2.股权结构

3.财务数据

    截止2019年12月底，总资产20.56亿元，净资产14.21亿元，总负债6.36亿元，资产负债率为30.93%。2019年全年收入实现0.25亿元，净利润0.19亿元。

担保方-通许县水务开发建设有限公司

1.基本情况

    通许县水务开发建设有限公司成立于2015年9月，注册资本6000万元，隶属于通许县财政局100%控股国有企业，主要经营业务有对水利工程、水系规划项目、水务一体化项目、建筑工程等工程的建设及经营，建筑材料、机电设备、五金产品销售；建筑工程机械与设备租赁等业务。

2.股权结构

3.财务数据

    截止2019年12月末，公司总资产2.99亿元，净资产2.98亿元，总负债0.01亿元，资产负债率为0.33%，资产负债率极低，偿债能力强。

区域介绍-开封许通

A-开封

1.基本情况

    开封市地处中原腹地，是河南省中原城市群的核心城市、河南省文化产业发展和文化体制改革试点城市和文化改革试验区，在地理位置上具有得天独厚的优势。开封是中原地区黄河沿线重要的历史文化国际旅游城市。悠久的历史，深厚的文化积淀，使开封享有七朝都会、文化名城、大宋古都、菊城之名。开封拥有众多旅游景点和打破了中国世界纪录协会多项世界纪录、中国纪录，获得多项世界之最、中国之最。

    开封市距河南省首府郑州40公里，是中原经济区的中心城市之一。目前，开封工业基础完备，汽车及零部件、装备、化工、新材料、食品、纺织服装、光伏、木业、生物医药、电子信息等产业集群已初具规模。

2.区域经济

    2019上半年，开封市生产总值完成1024.64亿元，按可比价计算，比上年同期增长7.6%，增速高于全国（6.3%）1.3个百分点，居全省第12位。2019年全市政府性基金收入年初预算为184.2亿元，实际完成 189.3亿元，为年预算的102.8%，增长21.5%。支出调整预算为209.1亿元，实际完成182.9亿元，为调整预算的87.5%，增长20.2%。

Ｂ－许通

1.基本情况

    许通县古称咸平，历史文化悠久，隶属于地级市开封市。位于国家战略中原经济区建设的核心区之内，是规划中衡潢铁路途经地。通许县是全国科技富民强县试点县，2020中国最具安全感百佳县 ，一般公共预算收入15亿元，增长11.3%，还款有保障。

2.区域经济

    2013年许通县实现地区生产总值177.94亿元，同比增长11%。分别比全省、全市增速高出2个及0.2个百分点;其中第一、二、三产业分别完成47.08亿元、73.39亿元和57.48亿元，增速依次为4.5%、14.6%、10.3%，与2012年相比，一产比重下降0.5个百分点、三产比重提高0.9个百分点，全县产业结构进一步优化。

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