用于补充发行方现金流。

第一还款来源：枣庄高新投资集团有限公司（AA）经营收入；

第二还款来源：枣庄高新区复元国有资产管理有限公司经营收入；

第三还款来源：处置枣庄高新投资集团有限公司（AA）提供的价值5000万元的应收账款。

1.连带责任担保

枣庄高新区复元国有资产管理有限公司提供全额不可撤销的连带责任保证担保；

2.应收账款质押

枣庄高新投资集团有限公司（AA）提供5000万元的应收账款质押。

交易结构

融资方-枣庄高新投资集团有限公司（AA）

1.基本情况

       枣庄高新投资集团有限公司成立于2003年7月，注册资本为20亿元，由高新区财政局100% 出资成立的国有独资企业。公司主要从事高新内基础设施代建、热电供应、标准厂房出租、供水、污水处理等，主营业务具有较强的区域专营性。2021年2月中证鹏元评定枣庄高新投资集团有限公司主体信用等级为 AA，评级展望为稳定。

2.股权结构

3.财务数据

       截至2020年末，公司资产总额为121.87亿元，其中净资产56.82亿元，资产负债比为53.38%。2019年营业收入实现6.56亿元，净利润0.91亿元。

担保方-枣庄高新区复元国有资产管理有限公司

1.基本情况

       枣庄高新区复元国有资产管理有限公司成立于2007年9月，注册资本1000万元，由高新区财政局100%控股，实际控制人为枣庄市人民政府，担保人是高新区国有资产核心运营政府平台，公司资产、资金协调能力极强，具备充足的担保能力。公司主要经营范围为资产管理服务、从事投资活动、股权投资、投资管理、资产管理、工程施工等。

2.股权结构

区域介绍-枣庄高新区

A-枣庄

1.基本情况

       枣庄是山东省地级市，位于山东省的最南部，地处鲁苏交界，和江苏省徐州市仅有30分钟车程距离，国务院批复确定的山东省重要的现代煤化工、能源、建材和机械制造基地，新兴科技创新基地，鲁南地区中心城市之一。作为鲁南经济圈核心城市，在山东2019年度"双招双引"等次排名位列第三，仅次于青岛市和济南市，具有优秀的招商引资前景。

2.区域经济

       2016-2018 年枣庄市地区生产总值分别为2,142.63 亿元、2,315.91 亿元和 2,402.38 亿元，从产业结构来看，枣庄市主要以第二、三产业为主。2018 年，第一产业增加值156.89 亿元，增长2.6%；第二产业增加值 1,219.65 亿元，增长 4.1%；第三产业增加值 1,025.84 亿元，增长4.8%。2019年地区生产总值（GDP）1693.91亿元，一般公共预算收入完成146.7亿元，增长稳定。

B-高新区

1.基本情况

       枣庄高新区始建于1988年12月，1990年11月经山东省人民政府批准正式设立， 2015年2月经国务院批准晋升为国家级高新区，是枣庄市政治经济文化中心，也是鲁南高新技术产业发展的聚集地、国家战略性新兴产业知识产权集群管理试点区。区域发展前景较好，潜力较大，连续保持全省县（市、区）级行政区经济总量领先地位，连续7年入围全国综合实力百强区、排名升至第27位，位列全国投资潜力百强区第35位，全国219家国家级经开区第19位。

2.区域经济

       2020年高新区实现GDP总量75.66亿元，增幅8.23%，高出全市5.23个百分点，GDP增幅稳居枣庄市第一，比第二名山亭区高2.23个百分点。其中，第一产业1.36亿元，增幅0.4%；第二产业34.52亿元，增幅10.7%，全市第一，高出第二名山亭区4.6个百分点；第三产业39.78亿元，增幅6.4%。2020年高新区一般公共预算收入完成91481万元，完成年初任务的116.5%，同比增长22.3%，一般公共预算支出累计完成88646万元，完成预算的120.8%，同比增长15.2%。

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