用于补充发行方流动资金，最终用于微山湖电子产业园建设。

第一还款来源：山东省微山湖矿业集团有限公司(AA-)经营收入；

第二还款来源：微山县创达投资建设集团有限公司(AA)经营收入；

第三还款来源：处置山东省微山湖矿业集团有限公司(AA-)提供的1.4亿元应收账款质押。

1.连带担保

微山县创达投资建设集团有限公司(AA)提供不可撤销的无限连带责任保证担保。

2.应收账款质押

山东省微山湖矿业集团有限公司(AA-)提供价值1.4亿元的应收账款用于质押担保。

交易结构

融资方-山东省微山湖矿业集团有限公司(AA-)

1.基本情况

       山东省微山湖矿业集团有限公司成立于1999年12月，注册资本14.9亿元，是由微山县国有资产监督管理局和国开发展基金有限公司共同出资成立的国有独资企业。微山湖矿业集团现拥有崔庄煤矿、欢城煤矿、泗河煤矿、永胜煤矿、酒业公司、德道源食品公司、热电公司、纺织公司、微山湖湿地及三产企业共20多个子公司，是集采矿、纺织、房地产开发、物业管理、机械制造、食品加工、生态旅游、印刷包装、电子产品等于一体的新型产业化集团。企业债项信用评级为AA-，主体信用评级为AA-，还款能力强。

2.股权结构

3.财务数据

       截止2019年末总资产132.84亿，其中货币资金为6.49亿元，现金流较为充裕，负债77.34亿，负债率为58.2%，负债率为正常区间。

担保方-微山县创达投资建设集团有限公司（AA）

1. 基本情况

       微山县创达投资建设集团有限公司成立于2008年4月，注册资本9.36亿元，是由微山县国有资产监督管理局出资成立的国有独资企业。主营业务涉及商品销售、供水、供电、供热、管网工程、工程施工等。作为微山县最主要的公用事业运营主体和基础设施建设主体，其日常经营受政府支持力度较大。2020年9月28日，东方金诚国际信用评估有限公司进行跟踪评定，公司主体信用等级为AA，债券信用等级为AA，评级展望稳定。

2. 股权结构

3. 财务数据

       截至2020年6月末，公司总资产81.1亿元，公司总负债34.84亿元，净资产46.26亿元，资产负债率为42.96%。截至2019年末，公司营业收入为3.4亿元，利润总额6011.51万元，净利润为5733.68万元。

区域介绍-济宁微山

A-济宁市

1.基本情况

       济宁市是山东省下辖地级市，位于山东省西南部，是山东省政府批复的淮海经济区中心城市之一，是历史文化名城、滨水生态旅游城市；现下辖2个市辖区、7个县，代管2个县级市，总面积1.12万平方公里。2019年末，济宁市常住人口835.60万人，其中城镇人口498.77万人，常住人口城镇化率为59.69%。

2.区域经济

       2017～2019年，济宁市实现地区生产总值分别为4650.57亿元、4930.58亿元和4370.17亿元。其中2019年，济宁市实现地区生产总值4370.17亿元，按可比价格计算，同比增长3.8%，其经济总量在山东省下辖16个地级市中排名第六，处于中上游水平，在山东省经济发展中占重要地位；其中，第一产业增加值503.84亿元，同比增长0.9%；第二产业增加值1760.01亿元，同比下降0.2%；第三产业增加值2106.32亿元，同比增长8.6%。2019年，全市一般公共预算收入405亿元，完成预算的100%，增长 1.2%，扣除减税降费政策等因素可比增长11.3%。

B-微山

1.基本情况

       微山县，隶属山东省济宁市，位于山东省西南部，济宁市南部，是山东的“南大门”、世界文化遗产城市。1953年，为统一管理微山湖，政务院批准设立微山县。微山县区位独特，湖区和矿产资源丰富，微山煤炭储量占山东1/4、稀土全国第二，有山东“煤都”、东部“稀土城”之称，为鲁南经济圈、淮海经济圈重要成员。

2. 区域经济

       近年来地区经济保持稳定增长，经济总量在济宁市名居于中上游，经济实力较强。2019年，全县完成地区生产总值379.72亿元，在济宁市11个区县中排名第4位，实现一般公共预算收入29.63亿元。

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