补充发行人日常流动性资金。

第一还款来源：成都花园水城城乡建设投资有限责任公司（AA，债项AAA）经营收入；

第二还款来源：金堂县鑫垚建设投资有限责任公司（AA）经营收入；

第三还款来源：处置成都花园水城城乡建设投资有限责任公司（AA，债项AAA）质押的其持有的金堂县兴金开发建设投资有限责任公司（AA，债项AAA）8.6亿元应收账款。

1.连带担保

金堂县鑫垚建设投资有限责任公司（AA）为本项目提供连带责任保证担保。

2.应收账款质押

成都花园水城城乡建设投资有限责任公司（AA，债项AAA）提供其持有的金堂县兴金开发建设投资有限责任公司（AA，债项AAA）8.6亿元应收账款进行质押。

交易结构

融资方-成都花园水城城乡建设投资有限责任公司（AA，债项AAA）

1.基本情况

       成都花园水城城乡建设投资有限责任公司成立于2008年6月，注册资本10亿元，是由金堂县国有资产监督管理和金融工作局100%出资成立的国有独资企业。公司主要经营范围包括城市道路、桥梁、交通、水利等基础设施建设和房地产开发、城市拆迁、建筑施工、沼气工程建设及建设工程咨询等。公司主体信用评级为AA，债券评级为AAA，评级展望为稳定。

2.股权结构

3.财务数据

       截止2020年底，公司总资产约198.95亿元。

担保方-金堂县鑫垚建设投资有限责任公司（AA）

1.基本情况

       金堂县鑫垚建设投资有限责任公司成立于2011年3月，注册资本1.5亿元，是由金堂县国有资产监督管理和金融工作局100%出资成立的国有独资企业。公司经营范围包括城市基础设施、工业集中发展区基础设施的项目与投资管理；水利、交通的项目投资与投资管理；其他设施项目投资；城乡一体化建设；水污染治理；砂石销售；土地整理等。根据公司最新信用评估结果，主体信用等级为AA，评级展望稳定。

2.股权结构

标的公司-金堂县兴金开发建设投资有限责任公司（AA，债项AAA）

1.基本情况

       金堂县兴金开发建设投资有限责任公司成立于2005年10月，注册资本6.9亿元，是由金堂县国有资产监督管理和金融工作局100％出资成立的国有独资企业。主要经营范围为金堂县城市基础设施、工业集中发展区基础设施的项目投资、投资管理、资本运作及资产经营管理，水利、交通的项目投资及投资管理，基础设施项目投资及管理，房地产开发，项目投资咨询及项目招投标咨询等业务。公司主体评级AA，债券评级AAA，评级展望为稳定。

2.股权结构

区域介绍-金堂县

1.基本情况

       金堂县地处天府之国腹心地带，位于成都东北部。金堂县先后荣获中国人居环境范例奖、国家园林县城、国家级生态示范县、中国书法之乡、中国龙舟之乡、国家新型工业化产业示范基地、国家农产品质量安全县、国家级出口食品农产品质量安全示范区、全国十佳生态文明城市、全国十佳生态休闲旅游城市、首批国民休闲旅游胜地等殊荣，入选全国投资潜力十强县、全国综合竞争力百强县。

2.区域经济

       金堂县是成都市唯一有三个重点支持的产业集聚区。2019年，金堂县实现地区生产总值440. 4亿元，一般公共预算收入35.5亿元。

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