资金用于保障房项目建设。

第一还款来源：淮南国烨房地产开发有限责任公司经营收入；

第二还款来源：淮南市产业发展（集团）有限公司（AA，债项AAA）经营收入；

第三还款来源：淮南国烨房地产开发有限责任公司转让的的3亿元应收账款处置变现。

1.债项AAA国企连带担保

淮南市产业发展（集团）有限公司（AA，债项AAA）为本项目提供不可撤销的无限连带责任保证担保。

2.受让足额应收账款

本项目受让淮南国烨房地产开发有限责任公司持有的3亿元应收账款，足额覆盖本息。

3.回购承诺
淮南国烨房地产开发有限责任公司出具回购承诺，到期对本债权资产进行回购。

融资方-淮南国烨房地产开发有限责任公司

1.基本情况

       淮南国烨房地产开发有限责任公司成立于2013年2月，注册资本2亿元，是由淮南经发控股（集团）有限公司100%出资成立的国有全资资企业，实际控制人为淮南市经济和信息文化局。公司主要经营范围为房地产开发、土地开发、旧城及棚户区改造，公租房、廉租房等保障房的建设，新农村及移民安置项目建设等。

2.财务数据

      截至2023年底，公司总资产27.16亿元，营业收入1.48亿元。

担保方-淮南市产业发展（集团）有限公司（AA，债项AAA）

1.基本情况

       淮南市产业发展（集团）有限公司成立于2009年4月，注册资本7.35亿元，是由淮南市经济和信息化局和农发基础设施基金有限公司共同出资成立的国有全资企业，实际控制人为淮南市经济和信息文化局。公司为淮南市政府下属的产业投资主体，主要在市政府的安排下进行各类工业项目的投融资（包括产业园区开发、工程代建等）、国有资产处置、类金融业务，同时还涉足电缆产销、煤炭销售以及矿井工程安装建设等经营性业务。

       根据上海新世纪资信评估投资服务有限公司2024年6月出具的评级报告，公司主体信用等级为AA，评级展望为稳定；债项评级AAA。

2.财务数据

       截至2024年3月末，公司总资产为239.92亿元，其中净资产为94.51亿元，负债为144.82亿元。2023年公司实现营业收入8.83亿元，净利润2.83亿元。

区域介绍-淮南市

1.基本情况

      淮南市位于安徽省中北部，是国家大型能源基地、安徽省重要工业城市之一。淮南市缘煤而建，是安徽省重要的能源矿业城市，市内有淮南矿业集团等大型矿业集团。全市煤炭远景储量500亿吨，占到安徽省约70%，可采储量153亿吨。经过长期的建设与发展，淮南市形成了以煤炭、电力、高新技术工业为支柱，兼有纺织、机械、电子、轻工等门类较齐全的工业体系。

2.地区经济

       2023年，淮南市实现地区生产总值1601.60亿元，按可比价格计算，增速为5.1%。2023年淮南市一般公共预算收入为130.50亿元，较上年增长8.47%；负债率36.92%。

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