以委托贷款方式投资于北大未名生物工程集团有限公司债权，用于湖南湘雅健康谷项目建设

本计划的还款来源主要依赖于北大未名集团的投资收益和股权转让收入产生的现金流入。北大未名生物工程集团 2012 年度经营活动现金流入总额为 83 亿元，经营活动现金流量净额为 8.9 亿元，未来两年各项现金净流入量预计超过 10 亿元，完全可以覆盖本计划的还款。具体还款来源如下：

　　1、可分配利润：预计 2013 年度至 2015 年度的厦门子公司可分配利润为 2.32 亿元，合一环保公司可分配利润 2.37 亿元，湖南未名生物科技有限公司可分配利润 1.57亿元，合计约 6.26 亿元。

　　2、股权转让收入：2013 年至 2014 年 2 年内，已计划转让子公司部分股份，其中已实现北京科兴股权转让收入 1.7 亿元，其他实施中的股权转让收入 1.8 亿元，合计 3.5亿元。

　　3、国家科研项目经费拨款：主要有甲型流感项目、多肽药物、EV71 临床研究、水稻玉米农业项目、科技部 863 项目、病毒基因工程项目、长效药物研究、贷款贴息项目、水痘项目等近 20 项科学研究经费拨款，2012 年科研经费拨款已达 1.08 亿元，2013 年预计为 1.07 亿元。

　　4、集团租金收入： 现有办公楼平均每年 600 万元， 年累计收入 1200 万元；22013年新建办公楼投入使用，新增的办公楼、研发中心可出租面积 1 万平方米，预计两年租金收入为 3600 万元，合计 4800 万元。

　　以上 4 项资金来源合计，未来 2 年内集团可支配的纯收入累计至少 11.31 亿元。

1、土地房产抵押
北大未名生物工程集团以其位于北京市海淀区上地西路 39 号的北京总部基地土地及房产为本次融资做抵押。土地使用权面积 91265.33 平方米，房产建筑面积22044.04 平方米?? 经深圳鹏信评估公司评估，该部分抵押物价值 6.24 亿元。
北大未名天人中药有限公司位于北京顺义区林河北大街 16 号的土地及厂房为本次融资做抵押。土地使用权面积 36227.25 平方米，房产建筑面积 11232.34 平方米。经深圳鹏信评估公司评估，该部分抵押物价值 1.07 亿元两项抵押物总价值 7.31 亿元，本金抵押率为 41.04%。以上两项房产均抵押在本计划名下，且办理强制执行公证。

2、 保证担保
控股股东海南天道投资管理公司提供连带责任担保

3、 资金归集
融资方在资产托管人处开立银行监管账户，并根据事先的约定提前半年做还款资金归集。

4、 股权质押
湖南北大未名生物科技有限公司以包含土地使用证的全部股权质押给本资产管理计划，若融资方不能按期还款，本资产管理计划管理人有权提前处置质押股权，拿回本金和收益。截至 2012 年 12 月，湖南北大未名生物科技有限公司资产总额为 13977.34 万元，资产负债率 31.43%。

一、项目简介

　　湘雅健康谷项目是湖南省政府与北京大学合作的重点项目。在湖南省委省政府支持下， 2013 年 3 月，湘雅健康谷项目完成区、市发改委重点建设项目立项备案。

　　湘雅健康谷是由北京北大未名生物工程集团有限公司、中南大学湘雅医院、澳大利亚宝泽金融集团联合投资建设的、中国首个以健康管理为核心的大健康产业综合体，占地面积 926 亩，总建筑面积 86 万平米、投资总额约 43 亿元人民币。项目位于中国湖南省长沙市雨花区板塘村北大未名前沿科技园内，北接湘府东路、南临时代阳光大道、东抵京珠高速、西近万家丽路，东北南三面被湖南试验林场 3977 亩山林齿状环抱，整体位于林场谷底健康谷名称由此而来；距长沙高铁南站 2 公里、黄花国际机场 15 公里，自然与地理条件得天独厚。

　　湘雅健康谷将依托生物经济体系、按哑铃式健康管理模式、主要针对疾病前与疾病后人群服务，进行健康检测、健康干预、医疗康复、养老养生、研发会展、教育培训、休闲旅游等，运行个性化、无创化、保姆式的健康整体解决方案。通过不断整合、开发和运用一批全球领先的生物医药高新技术与成果，创建健康管理高速公路健康生态系统健康金融超市三大服务平台，提供健康管理服务健康、养老服务健康生态服务健康金融服务四类服务，形成基因技术、免疫医学中医药三大技术优势和特色。

　　湘雅健康谷的经营目标是至 2021 年，湘雅健康谷营业收入到 70 亿元、利润20 亿元，拥有以健康管理、干细胞技术、免疫医学、健康养老等特色产业上市的企业3-5 家，总市值超过 500 亿元人民币。

二、资产管理人介绍

　　信达新兴财富（北京）资产管理有限公司，是信达澳银基金管理有限公司设立的全资子公司，业务范围为特定客户资产管理业务以及中国证监会许可的其他业务。

　　信达澳银基金成立于 2006 年 6 月 5 日，由中国信达资产管理股份有限公司（中国信达）和澳洲联邦银行的全资附属公司康联首域集团有限公司共同发起，是国内首家由国有资产管理公司控股的基金管理公司。作为中国信达的成员企业，信达新兴资产始终得到中国信达的鼎力支持，并受到中国信达的有效约束。

　　中国信达资产管理股份有限公司原为中国信达资产管理公司，注册资本为 301.4 亿元，于 2010 年 6 月 29 日改制为股份有限公司，是经国务院批准设立的我国第一家金融资产管理公司。2012 年中国信达资产管理股份有限公司引入全国社会保障基金理事会、UBS AG、中信资本金融控股有限公司和 Standard Chartered Financial Holdings四家战略投资者，在全国设有 29 个分公司，控股公司包括：信达澳银基金管理有限公司、信达证券股份有限公司、幸福人寿保险股份有限公司、信达财产保险股份有限公司、信达国际控股有限公司、信达投资有限公司、华建国际投资有限公司等多家公司。在国家有关部门的大力支持下，中国信达资产管理股份有限公司已逐步构建完成实力雄厚的信达系金融控股平台。

　　康联首域集团有限公司成立于 1988 年，是澳洲联邦银行的全资附属公司，截至2012 年 3 月 31 日，旗下管理的资产达 1，560 亿美元，是全球领先的新兴市场及大中华区市场基金管理人之一。 澳洲联邦银行为澳洲最大規模的银行之一，是在澳大利亚股票交易所上市的国际性金融服务机构，截至 2011 年 12 月 31 日的总资产规模达 7019亿澳元。

为积极响应中国证监会关于壮大财富管理行业的号召，顺应基金公司向财富管理机构转型的趋势，贯彻中国信达 “大不良资产经营”、“大资产管理”、“大协同”的发展战略，信达澳银基金管理有限公司（简称“信达澳银”）发起成立了全资子公司信达新兴财富（北京）资产管理有限公司（简称“信达新兴资产”），从支持实体经济发展的需要出发，通过设立专项资产管理计划，发展多样化的投融资渠道，致力于成为对接企业融资和民间资本投资的投融资平台，服务于集团整体发展战略，做强做大资产管理，做好大业务协同，满足特定投资者的理财需求，为中国经济的转型和升级作出贡献。

2013年3月，中国证监会批准设立“信达新兴资产”，并核发了《特定客户资产管理资格证》（编号：A055-01）。信达新兴资产注册地为北京，注册资本2000万元。业务范围是特定客户资产管理以及中国证监会许可的其他业务，即发行专项资产管理计划，投资于未通过证券交易所转让的股权、债权及其他财产权利和中国证监会认可的其他资产。

自公司成立以来，建立起了专业严谨的业务决策机制、科学高效的投资管理流程、健全有效的风险内控体系规范有序的运营管理模式。一方面依靠中国信达的资源优势，与各地信达分公司及平台公司密切合作；另一方面与其他金融机构或各类企业进行互利合作，逐步形成独具特色的业务发展模式。