用于汉唐文旅开发的宁夏煤城记忆化游景区项目建设。

第一还款来源：宁夏煤城记忆文化旅游景区项目的销售收入；

第二还款来源：宁夏文化产业投融资有限公司（宁夏文投）对信托计划所持优先级LP份额的溢价回购款。

1.结构化设计

  产业基金层面，xintuo计划出资1.5亿作为优先，石嘴山产业基金管理有限公司出资2000万、宁夏文投出资3000万作为劣后。项目到期后，xintuo计划优先退出。

2.省级平台宁夏文投回购

  项目到期后xintuo计划未能顺利退出，由宁夏文投溢价回购xintuo计划持有的优先级LP份额。宁夏文投为宁夏自治区财政厅100%控股的省级平台。

一、融资方—宁夏汉唐旅游文化发展有限公司

  1.基本情况

  宁夏汉唐旅游文化发展有限公司成立于2015年10月12日，注册资本5000万元整，经营范围为旅游项目开发、建设、投资及管理（需凭资质经营的项目凭资质核准经营项目从事经营活动）；旅游信息咨询；旅游产品的设计及销售；文化创意产品的开发与设计、技术咨询 技术转让、技术服务。

  2.财务状况

  截至2016年底，公司总资产1.05亿元，总负债4063.17万元，所有者权益6449.45万元。

二、项目介绍—宁夏煤城记忆文化旅游景区项目

  1.项目地点

  项目本项目位于宁夏回族自治区石嘴山市大武口区黄河西街南侧，台湾南路以东，已建成的项目一期——汉唐九街西北侧。

  2.建设内容

  本项目以旅游文化创意产品开发为核心，开发建设宁夏煤城记忆文化旅游景区项目，包括电影主题公园、游客中心、众创空间、原创音乐基地、汉唐客栈、煤博物馆、煤炭文化主题餐厅、汉唐府餐饮中心、汉唐乡集、千人烧烤广场、自驾车营地、配套商业及停车场等。

  3.建设规模

  本项目总占地面积102916.33平方米，总建筑面积72827.86平方米，其中电影主题公园8499.64平方米，游客中心924平方米，众创空间1000平方米，原创音乐基地1709.31平方米，汉唐客栈2712.86平方米，煤博物馆700平方米，汉唐乡集2427.68平方米，煤炭文化主题餐厅、汉唐府等餐饮中心共计3531.90平方米，配套商业45847.13平方米，地下停车场5475.34平方米，千人烧烤广场占地15000平方米，自驾车营地占地20000平方米，配套地面停车场20000平方米。

  4.项目进度

  本项目目前已完成市场策划、项目定位、总体规划等前期工作，项目主体工程已于2015年7月全面结构封顶，外立面及相关水暖电等基础设施改造正在施工中。宁夏煤城记忆文化旅游景区项目主体工程已全面结构封顶，外立面及相关水暖电等基础设施改造正在施工中。其中电影主题公园、游客中心、众创空间、原创音乐基地、汉唐客栈、煤博物馆、煤炭文化主题餐厅、汉唐府餐饮中心、汉唐乡集等场馆设计方案已初步完成，正在进行施工的前期准备工作。

  5.项目可实现销售收入

  宁夏煤城记忆文化旅游景区项目未来2年的收入为：经营收入5667万元，租金收入2581万元，销售收入11000万元，共计收入19248万元。

三、产业基金劣后级LP介绍

1.宁夏文化产业投融资有限公司

 （1）基本情况

  宁夏文化产业投融资有限公司成立于2012年1月6日，注册资本为10亿元，为自治区人民政府批准设立的大型国有独资企业。经营范围主要为文化企业、文化项目贷款、担 保；负责重点文化项目等文化设施建设和大型文化活动投融资等。

  其股东为宁夏回族自治区财政厅，其主要为自治区人民政府负责财政收支、财税政策、国有资产管理等具体工作，自治区财政厅作为宁夏文投的全资控股股东为企业的发展提供了大力支持。

 （2）财政状况

  截止2016年底，宁夏文投总资产11.76亿，净资产11.44亿，营业总收入1613.68万，营业利润1011.06万，利润总额1081.22万，净利润998.88万元。

2.石嘴山市产业基金管理有限公司

 （1）基本情况

  石嘴山市产业基金管理有限公司成立于2015年10月，注册资本3000万元，经营范围为股权投资及股权投资管理；融资管理服务、投资管理服务及其相关咨询服务。

  宁夏汉唐文旅所开发的煤城记忆文化旅游景区项目为石嘴山市政府大力支持的文化旅 游项目。根据中共石嘴山市委员会专题会议纪要【（2016）17号】：会议决定由石嘴山市九 柱城市发展集团有限公司代替市政府为宁夏文化产业投融资有限公司对该项目的融资提供 反担保。石嘴山市基金公司出资2000万认购本产业基金，并对其投资收益以适度奖励。

四、区域介绍

  1.基本情况

  石嘴山市位于宁夏回族自治区北部，是中华人民共和国宁夏回族自治区的地级市。石嘴山市是一座新兴城市，号称“塞上煤城”，因生产无烟煤而闻名中外。也是宁夏回族自治区的唯一一个获得“国家森林城市”称号的地级市。石嘴山市是宁夏回族自治区直属地级 市、国家重要煤炭工业城市、宁夏能源重化工和原材料工业基地，号称“塞上煤城”。石嘴山市是宁夏典型的煤炭资源型工业城市，是西北重要的工业城市。

  2.经济状况

  2016年，全市实现地区生产总值513.37亿元，增长6.6%，比全区平均水平低1.5个百分点。其中：第一产业实现增加值26.07亿元，第二产业实现增加值323.38亿元，第三产业实现增加值163.91亿元。

  2016年，全市完成一般公共财政预算收入24.74亿元，完成一般公共财政预算支出 87.77亿元。随着经济的向好，全市金融机构人民币存贷款情况均有所好转。截至12月末，全市金融机构人民币存款余额为544.43亿元；全市金融机构人民币贷款余额为422.83亿元。

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