用于受让播州国投所持有的对遵义市播州区住房和城乡建设局因受托建设白龙片区旧城改造项目而形成的不低于6亿元应收账款债权。

第一还款来源：融资方日常经营性收入及回购款；

第二还款来源：担保方日常经营性收入及代偿款；

第三还款来源：播州区住建局对其应付债权的偿付资金；

第四还款来源：抵押土地的处置收入。

1.土地抵押

  融资方播州国投提供土地抵押，抵押率70%。

2.保证担保

  AA发债主体遵义市播州区城市建设投资经营有限公司承担连带责任保证担保。

3.应收债权超额覆盖

  以不高于6 折价格受让不低于6亿元的应收政府债权。

一、交易结构

二、融资方-遵义市播州区国有资产投资经营（集团）有限责任公司

   1.基本情况

   遵义市播州区国有资产投资经营（集团）有限责任公司成立于2001年6月，注册资本10亿元，由遵义县人民政府出资组建，是国有独资企业。公司自成立以来，代表政府行使城建项目投资主体职能，根据城市发展要求，组织城市道路、桥梁、交通、水利等基础设施建设；代表政府经营和管理授权范围内的城市国有资产；房地产开发；房屋拆迁；房屋建筑；沼气工程建设；建设工程咨询；园林绿化；给排水、燃气、电力、通讯等市政配套建设工程施工、土地收储。播州国投营业收入主要来源于代表政府项目的工程收入、国有资产经营收入、土地开发出让金收益返还、砂砾及其制品销售、土地收储。 

   2.财务状况  

   截至2015年12月31日，公司总资产为133.89亿元，所有者权益合计89.75亿元，总负债为44.14亿元，资产负债率32.97%。2015年度，公司实现营业收入5.85亿元，净利润1.86亿元。

三、担保方-遵义市播州区城市建设投资经营有限公司

   1.基本情况

   遵义市播州区城市建设投资经营有限公司成立于2000年9月，注册资本16.16亿元，公司股东为遵义市道路桥梁工程有限责任公司。遵义市道路桥梁工程有限公司是公司的唯一股东，并委托遵义县政府代行股东权利，公司实际控制人是遵义县人民政府，是国有独资企业。公司主营业务包括工程建设、煤炭销售和房地产销售及安置房建设等。

   2.财务数据

   截至2015年12月31日，公司总资产为102.97亿元，所有者权益合计70.02亿元，总负债32.95亿元，资产负债率32%。2015年度，公司实现营业收入3.13亿元，净利润1.31亿元。公司是拟发公司债企业，主体评级AA级。

四、应收账款项目情况—白龙片区旧城改造

1.项目基本情况

  播州区白龙片区旧城改造工程，是播州区为加快城市建设步伐，拓展城市容量，盘活存量土地153亩，改善城市交通条件，改善环境，提高城市品味，维护被困难居民的合法权益，保障城市困难群体的居住条件，提高居民的居住环境，而确立的棚户区改造工程。项目全部竣工后可容纳1,525户人家，良好的环境将使困难户的生活质量改善得到良好的改善，解决他们的后顾之忧。

  本项目建设规划总用地面积：62,523平方米；总建筑面积：194,770平方米。其中住宅建筑面积：169,839.44平方米；配套商业建筑面积：20,567.71平方米；幼儿园建筑面积：4,362.85平方米；小区道路3,700m，约35,705平方米；以及小区内属附设施。项目建设期为30个月。

  该项目总建设成本预计约为64,286.9万元，其中：建筑安装工程费44,167.6万元，工程建设其他费用8,443.6万元，工程预备费4,403.4万元，贷款利息7,272.3万元。当前项目基本完工，已经完成工程结算审定。

2.项目建设内容

  本项目位于南白镇马桥村，棚户区建设用地面积为62,523平方米，拟建建筑面积为194,770平方米，居住人口规模为1,525户、约4,880人。其中住宅建筑面积169,839.44平方米，配套商业建筑面积20,567.71平方米，幼儿园建筑面积4,362.85平方米。建筑密度25.7%；容积率为2.83；绿地率30%。

3.应收账款情况

  依据播州国投和播州区住房和城乡建设局签署的《委托代建协议》，在我司资管计划存续期间，播州区住房和城乡建设局需要支付的应收账款金额总额将不低于60,000万元，足以覆盖我司所受让的应收账款债权。同时播州国投出具《债权转让通知》告知播州区住房和城乡建设局关于播州国投的债权转让和债务偿还时点、金额事宜，播州区住房和城乡建设局出具收悉通知。

五、区域介绍

   1.简介

   播州区隶属于遵义市，位于遵义市西南部，东接湄潭县、瓮安县，南岭息烽县、开阳县，西连仁怀、金沙县，北界桐梓县、绥阳县、红花岗区、汇川区。播州区原为遵义县，1958年并入遵义市。播州区区位优越，交通便捷。地处西南出海大通道，北离重庆260公里，南距贵阳110公里，属于国家战略下的黔中经济区和黔北经济协作区核心区域，系贵州“金三角”战略腹地，是长江中上游综合开发和黔渝经济合作的重要节点。播州区矿产资源丰富，已探明的矿藏有煤、铝、镁、硅、锰、铁、钼、镍、钒、镓等26种，储量大、品位高，极具开发价值。水资源总量14.36亿立方米，水电、火电总装机容量250万千瓦，是西南能源和贵州“西电东送”的重要基地。

   2.财政情况

   2013年-2015年，播州区经济保持较快增长，在遵义市14个区县中处于上游水平。2015年，播州区实现地区生产总值315.12亿元，比上年增长15.42%，实现固定资产投资总额430.40亿元。2015年，播州区一般公共预算收入19.21亿元，上级财政补助收入31.57亿元，可支配财力59.41亿元。

长安财富资产管理有限公司（以下简称“公司”）是中国证监会批准的专门从事业务范围为特定客户资产管理业务的资产管理公司，成立于2012年12月18日，注册资本10000万元人民币，注册地为上海。公司是中国证券监督委员会批准设立的第四家基金管理公司子公司，是华东地区第一家基金管理公司子公司。