通过DY信托向融资方务川旅投放款，用于申办5A级景区建设以及补充融资方流动资金。

第一还款来源：融资人的正常经营收入；

第二还款来源：应收账款转让回购；

第三还款来源：担保人的担保履约；

第四还款来源：当地政府财政收入。

1.应收账款质押

  覆盖本息的10.03亿应收账款质押，质押率不到40％。

2.保证担保

  务川洪渡河建投提供不可撤销的连带责任担保。

3.文件支持

  政府出具相关支持文件。

一、交易结构

二、融资方-务川仡佬族苗族自治县旅游投资发展有限公司

   1.基本情况

   务川仡佬族苗族自治县旅游投资发展有限公司成立于2012年8月，注册资本10亿元，是务川县人民政府出资成立的国有独资企业。公司经营范围：旅游服务；旅游投资开发经营；风景名胜区管理；城市基础设施建设；水利基础设施建设；农村基础设施建设；旅游房地产开发；旅游交通运输；水路运输；码头经营；水上娱乐项目开发经营；旅游度假酒店经营与管理、餐饮。

   2.财务状况

   截至2017年5月末，公司总资产为31.52亿元，负债合计13.92亿元，所有者权益合计17.60亿元，资产负债率为44.16%。公司无存货，流动资产比例为39.62%，较年初提高17.6个百分点，速动比率（流动比率）为4.56，显示公司短期偿债能力强。

三、担保方-务川县洪渡河建设投资有限公司

   1.基本情况

   务川自治县洪渡河建设投资有限公司成立于2014年12月，注册资本10.21亿元，是国有控股企业。务川自治县洪渡河建设投资有限公司是集融资、投资、建设、经营为一体的经济实体，主要职能是经营管理国有资产，承担县内重大项目融资建设任务，推动县域经济发展。同时采用PPP经营模式，参与社会投资，确保国有资产保值增值，实现"利益共享、风险共担、全程合作"。

   公司经营范围：国有资产投资经营管理（资产管理、产权交易、投资）；项目投资建设管理（生态文化旅游、城市基础设施建设、国家保障性住房和棚户区改造项目建设、农业产业化开发及新农村开发建设、水资源开发利用、矿产资源开发、园林绿化、城市交通建设、经营）；公共资源文化产品开发经营（城市及城市道路、主干公路、广告投资经营以及文化传媒）；房地产开发、土地开发与整治、土地收储。

   2.财务状况  

   截至2017年4月，公司总资产为23.78亿元，所有者权益合计12.55亿元，负债合计11.23亿元。公司实现营业收入363.98万元，净利润40.79万元。

四、区域介绍

   1.简介

   务川仡佬族苗族自治县是遵义市下辖自治县，地处黔、渝边沿结合部。务川土地广博，资源丰富。县内有全球最大的黑叶猴种群分布地麻阳河国家级自然保护区，有中国西南最大的喀斯特草原—仡佬大草原。现已探明可供开采的矿产资源有20余种，地下资源价值6000多亿元，其中汞矿资源储量2.3万吨，煤炭资源储量1亿吨，铝土矿资源储量1.5亿吨。

   2.财政情况

   截至2015年，务川自治县一般预算收入4.19亿元，转移支付补助收入20.77亿元。2014年，全县地区生产总值完成42.89亿元；规模工业增加值完成3.71亿元；全社会固定资产投资完成93亿元；城镇、农村居民人均可支配收入分别完成20005元、6775元。

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