主要用于贵州余庆经济开发区高新技术产业园建设项目。

第一还款来源：兴余创业的经营活动及筹资活动的现金流入；

第二还款来源：遵义余庆县区政府及遵义市余庆县的财政收入；

第三还款来源：余庆国资履行担保责任，以其经营活动现金流入代偿；

第四还款来源：应收账款变现；

第五还款来源：土地变现。

1.应收账款质押

  融资人兴余创业用其代建的余庆县东部产业园路网工程（一期）对余庆县政府形成的46,920万元的应收账款提供质押担保。

2.保证担保

  担保人余庆国资为本资管计划提供连带责任保证担保。

3.资产抵押

  不低于6.09亿土地抵押，抵押率41%；

4.政府文件

  余庆县经济开发区管理委员会出具政府支持文件，同意本次融资。

一、交易结构

二、融资方-余庆县兴余创业有限责任公司

   1.基本情况

   余庆县兴余创业有限责任公司成立于2012年11月，注册资本1.5亿元，由贵州余庆经济开发区管委会全资控股，是国有独资企业。公司主要经营范围为资产经营管理和资本营运、土地收储和房地产开发、公共基础设施开发建设、招商、投资咨询和物业管理、建材销售；旅游交通运输、旅游资源开发、旅游项目投资与开发、旅游产品开发、旅游商品开发与销售、旅游咨询接待服务、景区经营与管理，各类设备采购及委托采购，弃土地场项目建设及运营管理，酒店管理，经济开发区其他经营项目运营管理。

   2.财务状况

   截止2016年12月31日，公司总资产11.80亿元，负债9.51亿元，净资产2.29亿元。

三、担保方-余庆县国有资产投资经营有限责任公司

   1.基本情况

   余庆县国有资产投资经营有限责任公司成立于2008年1月，注册资本1.5亿元，由余庆县国有资产投资服务中心出资成立，隶属于县国资中心，是国有独资企业。公司主营政府授权的国有资本投资；房地产开发；土地开发整治等经营业务。公司职能是确保国有资产保值增值，盘活资产存有量，做实资本金，做大现金流，筹集资金用于全县经济建设。

   2.财务状况

   截止2016年12月31日，公司总资产52.78亿元，负债36.39亿元，净资产16.39亿元。资产负债率在70%以下，经营较为稳健。综合来看，余庆国资业务规模平稳，经营较为稳健，有一定的债务偿债能力。

四、区域介绍

   1.简介

   遵义市余庆县地处黔中腹地，遵义东南角，是遵义、铜仁、黔南、黔东南四地州市结合部，东与石阡县接壤，南接黄平县，东南连施秉县，西南临瓮安县，西北界湄潭县，东北与凤冈县毗邻，地理坐标为东经107°25′--108°2′，北纬27°8′--27°41′，幅员面积1623.7平方公里。余庆县县乡公路交织成网，是地区的交通枢纽，500吨级船舶通过乌江黄金水道北入长江、连接长三角、直达上海；余凯高速、江安高速、道瓮高速、余遵高速贯穿全境，贵广、沪昆高铁所经凯里站离县城仅需90分钟车程，拟建的湄潭至石阡高速、余庆至凤冈高速、贵阳至郑州高铁、涪陵至柳州铁路穿越县境；到贵阳机场、遵义机场仅需90分钟，凯里机场仅需25分钟，形成了快速便捷的现代化水陆空立体大交通格局。

   2.地区经济

   2016年实现地区生产总值749767万元，比上年增长13.8%。其中，第一产业增加值185463万元，增长5.8%；第二产业增加值241000万元，增长17.5%；第三产业增加值323304万元，增长15.8%。第一产业增加值占全县生产总值的比重为24.7%，第二产业增加值比重为32.1%，第三产业增加值比重为43.2%。全县人均生产总值为31503元，增长13.2%。人口数为101.05万人。城镇化率为33.6%，比去年提高1.64个百分点。城镇化率为33.6%，比去年提高1.64个百分点。

   3.财政情况

   2016年全年完成本级财政总收入92568万元，上级财政下达转移支付补助收入118170万元，合计210738万元。其中公共财政预算收入43973万元，增长10.0%。在公共财政预算收入中，税收收入完成31802万元，增长12.4%；非税收入完成12171万元，增长4.1%。全年公共财政预算支出180047万元，增长2.9%。年末全县金融机构各项存款余额953724万元，比上年增长23.7%，其中住户存款583307万元，增长15.4%。年末各项贷款余额772745万元，增长35.4%。保险部门完成保费收入13215万元，比上年增长24.7%，支付各类赔付6390万元，比上年增长23.4%。

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