资金用于受让融资方因代建贵州红果经济开发区中心物流园（标的项目）建设项目而合法享有的项目收益权，融资方将募集资金继续用于标的项目建设。

第一还款来源：标的项目回购收入；

第二还款来源：融资人综合性经营收入；

第三还款来源：担保人综合性经营收入；

第四还款来源：质押物处置收入

1.应收账款质押

  合法享有的4亿元应收账款质押并在中登网登记。

2.连带担保

  红果开投承担不可撤销的连带责任担保保证。

一、交易结构

二、融资方-贵州省盘州市红腾开发投资有限公司

   1.基本情况

   贵州省盘州市红腾开发投资有限公司成立于2012年6月，注册资本6.17亿元，股东为贵州省红果经济开发区有限责任公司和中国农发重点建设基金有限公司。公司经营范围：土地开发；新农村建设项目；市政工程施工；工程代建；项目投融资；污水处理；园林绿化设计、施工；酒店管理；建材（木材除外）、矿山设备、机电产品、矿产品、五金家电、日用品、办公设备、农副产品销售。

   2.财务状况

   截至2017年6月30日，公司总资产为163.53亿元，负债合计69.38亿元，所有者权益合计90.15亿元，资产负债率为42.43%。2016年度，公司实现营业收入3.95亿元，净利润4.20亿元。

三、担保方-贵州省红果经济开发区开发有限责任公司

   1.基本情况

   贵州省红果经济开发区开发有限责任公司成立于2004年2月，注册资本10亿元，股东为贵州红果经济开发区财政局和盘县财政局，是国有控股企业。公司经营范围：市政工程施工、污水处理；建材、园林绿化、矿山设备、机电产品、矿产品、五金家电、日用百货、农副土特产。

   2.财务状况

   截至2017年6月30日，公司总资产为174.26亿元，总负债合计82.66亿元，所有者权益合计91.60亿元，资产负债率为47.43%。2016年度，公司实现营业收入3.95亿元，净利润4.21亿元。

四、标的项目概况

1.项目名称：贵州红果经济开发区中心物流园建设项目

2.项目地点：贵州红果经济开发区两河新区

3.项目性质：新建

4.项目规模及内容：占地300亩，建筑面积26831㎡，仓储区17485㎡（其中冷冻冷藏库4371㎡），集存货、理货冷冻冷藏功能，年储存量4万吨；物流商务中心9346㎡，主要有物流信息服务功能、商务办公功能、物业后勤服务功能；货运车辆停放区4000㎡，大车位105个，小停车位35个。

5.总投资及资金来源：经估算，本项目总投资7.5亿元。

6.项目业主：贵州省盘县红腾开发投资有限公司

7.建设工期：24个月。

五、区域介绍

   1.简介

   贵州红果经济开发区位于全国百强县-贵州盘州市中西部，成立于1992年，1995年升级为省级经济开发区，是六盘水市委、市政府的派出机构，主要负责红果城市开发与建设，2011年5月异地调区建设两河新区。新区地处滇、黔、桂三省（区）结合部，沿沪昆高速、毕水兴高速、沪昆高铁布局，总规划面积126.36平方公里，占盘州市总面积的3%，其中，规划建设用地面积39平方公里，产业规划用地面积19.8平方公里，商住用地规划面积10平方公里。新区的发展思路：“产城一体、以城促产、以产兴城”。依托便捷的交通、独特的区位和盘州市的资源优势，两河新区的功能定位为一个中心、三个区，即中国西南地区的煤炭产业煤炭产品交易中心；工业现代化程度较高、区域服务业优势十分突出、要素流通能力较强的经济核心区；推进工业化、加快城市化、实现农业现代化的示范区；与盘州市主城区配套、衔接并具有独特功能的新型城区。新区产业定位主要以能矿装备制造业、电子信息产业和大健康产业为主导，同时大力发展循环经济产业、生产性服务业和特色轻工产业。

   2.财政情况

   从红果经开区财政收支来看，2016年红果经开区财政总收入45.77亿元，其中税收收入1.44亿元、 非税收入18.93亿元（主要为土地出让收入）、 转移支付收入持续增加，2016年累计转移支付和税收返还收入51.39亿元。

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